Флагманський хедж-фонд Whale Rock Capital Management впав на 21,7% у липні. Падіння зрізало приблизно половину прибутків за 2026 рік на тлі розпродажів акцій штучного інтелекту та напівпровідників.

Прибутковість Whale Rock з початку року опустилася до 35,1% за підсумками липня, тоді як наприкінці червня вона становила 72,5%, повідомив Bloomberg джерело, знайоме з ситуацією. Бостонською фірмою з активами $19 млрд управляє Алекс Сасердот.

Важкий місяць для ШІ-фондів

Лонговий фонд Whale Rock впав на 18,8% у липні, але як і раніше утримує прибуток 36,8% за рік. У 2026 році фірма відзначає 20-річчя. Вона отримала вигоду від ралі виробників чіпів у першому півріччі, однак у липні умови різко змінилися.

Регуляторні документи показують, що Whale Rock нарощувала позиції в SanDisk і Bloom Energy в першому кварталі. Обидві акції обвалилися в липні разом із CoreWeave — всі три стали жертвами розпродажів у секторі пам'яті, що вдарили найсильніше по чіповим та ШІ-інфраструктурним паперам.

Збиток вийшов за рамки напівпровідників. Акції мегакапів — Google і Meta — також незначно знизилися в липні. Тим часом інвестори стали з обережністю ставитися до продовження витрат на ШІ — побоювання, що відгукується більш широким попередженням про те, що ринок торгується як єдина ШІ-ставка.

Не єдина жертва ШІ-ставки

Whale Rock виявилася не самотньою у своїх втратах. Фонд Situational Awareness Леопольда Ашенбреннера втратив 67% минулого місяця — найбільше серед хедж-фондів просідання липня, що послідувало за вимушеною ліквідацією акційної книги.

Розворот вписується в закономірність, що розгортається по всій ШІ-ставці Уолл-стрит цього літа. Частина стратегів проводить паралель з епохою доткомів. Інші, однак, бачать у відкаті можливість для покупки, а не початок затяжного краху.

Результати Whale Rock за серпень багато в чому визначаться поточним сезоном звітності. Ставлення інвесторів до витрат на ШІ-інфраструктуру, вірогідно, вирішить, чи стабілізується фонд або продовжить втрати липня.

Джерело: BeInCrypto