Акції Азії в понеділок трохи зросли, а ймовірність вересневого підвищення ставки у США різко знизилася, давши світовим ринкам простір для продовження рекордного ралі минулого тижня. У цього затишшя є чітка дата завершення: звіт з інфляції в середу.
Японський Nikkei та південнокорейський KOSPI незначно додали з початком нового тижня. Індекс MSCI Asia-Pacific без урахування Японії також трохи зріс, усі вони йшли за п'ятничним закриттям Волл-стрит, де S&P 500 встановив новий історичний максимум.
Звіт з CPI, який може перезапустити ставку на процентну ставку
Зсув в очікуваннях щодо ставки визначив більшу частину руху минулого тижня. Ф'ючерсні ринки зараз оцінюють приблизно в 44% імовірність того, що Федеральна резервна система підвищить вартість запозичень на вересневому засіданні, проти 67% тижнем раніше. Слабкий звіт з ринку праці США спровокував цей рух, штовхнувши дохідності казначейських облігацій униз і підвищивши апетит до ризику по всьому світу.
Звіт з індексу споживчих цін (CPI) у середу, що охоплює липневі ціни, — наступний контрольний пункт. Аналітики очікують зростання загальної інфляції на 0,1% та базової на 0,2% (без урахування продуктів харчування та енергоносіїв).
Головний економіст JPMorgan по США Майкл Феролі сказав клієнтам: «Наш прогноз базового CPI у 0,22%, ймовірно, недостатньо високий, щоб спонукати ФРС до підвищення на вересневому засіданні, хоча повторювані значення ближче до 0,3% могли б це зробити». Він виділив можливий відскок цін на базові товари як конкретний об'єкт спостереження.
Ставки навколо CPI цього тижня звичні для крипторинків; зростаючі очікування підвищення ставки зазвичай пригнічують апетит до ризику та тиснуть на Bitcoin і цифрові активи.
Шанси на підвищення раніше цього року ненадовго сягали 66%, перш ніж послабшати на тлі прохолодніших даних. Середа може швидко зрушити цю цифру в будь-який бік.
Нафта — джокер інфляції
Ускладнювальний фактор — нафта. Марка Brent у понеділок зросла на 0,9% до $84,32 за барель, а американська нафта додала 0,7% до $78,74. Причина: Іран заявив у неділю, що угода з Оманом, яка визначає нові судноплавні маршрути через Ормузьку протоку, перебуває на «фінальній стадії», але повторив, що протока знову відкриється лише після того, як США виконають окремі умови.
Судноплавство через протоку — одне з критичних нафтових вузьких місць світу — залишається мінімальним.
Стійкий тиск нафти напряму живить загальну інфляцію. Високе значення CPI у середу знову розпалило б спекуляції про підвищення ставки й поставило б поточне ралі під негайний тиск.
Долар широко знизився на тлі послаблення побоювань щодо ставки: євро поблизу семитижневого максимуму на $1,1557, а золото утримується на $4 342 за унцію після зростання більш ніж на 7% минулого тижня.
При тому що опубліковано майже 90% результатів S&P 500, дані Bank of America показують зростання прибутку на акцію на 30% у річному вимірі, при цьому ШІ-акції демонструють медіанне зростання у 28% проти 12% у решти індексу. Тло сильне. Середа вирішить, чи втримається воно.
Джерело: BeInCrypto
