Джим Крамер заявив глядачам CNBC, що Волл-стріт тікає з найгарячіших ШІ-акцій цього року. За його словами, інвестори перекладаються в такі папери, як Coca-Cola та Walmart, і цей зсув він порівнює з розворотом доткомів 2000 року.

Ведучий Mad Money вказує на різкі коливання акцій виробників чипів пам'яті. Він також наводить приклад спотикання Alphabet після того, як компанія підвищила прогноз витрат на ШІ.

Акції ШІ-інфраструктури чекає розплата

Акції Alphabet впали майже на 7% після того, як компанія підвищила прогноз капітальних витрат на 2026 рік. Новий діапазон становить від 195 до 205 мільярдів доларів проти попередніх 180-190 мільярдів. Це підвищення зробило квартальний вільний грошовий потік від'ємним, що є рідкісним результатом для компанії.

Виробники чипів пам'яті хитнулися ще сильніше. SK Hynix та її американські конкуренти Micron, Western Digital і SanDisk зростали протягом більшої частини 2026 року. Попит з боку ШІ-дата-центрів створив гострий дефіцит і дав цим компаніям змогу диктувати ціни.

Однак ці здобутки різко розвернулися в міру того, як ралі досягло зрілості. Крамер пережив кілька циклів злетів і падінь у цій групі. Він очікує, що акції впадуть раніше, ніж уповільниться сам бізнес.

Відкат найсильніше вдарив по азійських ринках. Південнокорейський індекс KOSPI втратив цього тижня понад 10%. SK Hynix і Samsung Electronics знизилися разом зі своїми американськими аналогами. Проблеми в ланцюжку постачання ШІ підживлюють ширший ведмежий ринок.

Крамер називає це розширенням, а не обвалом

Проте Крамер описує зсув радше як звичайну фіксацію прибутку. Інституційні інвестори продають переможців у сфері ШІ-інфраструктури й купують компанії з драйверами зростання за межами дата-центрів.

“Можна назвати це розширенням. А можна назвати втечею.”
Джим Крамер

Ця закономірність прямо проявилася в котируваннях. Coca-Cola, PepsiCo та Walmart дружно зростали. Індекс Dow Jones Industrial Average піднімався, тоді як Nasdaq Composite відставав. Керуючий хедж-фондом Стів Айсман окремо відзначив це розходження. Він попереджає, що ринок тепер торгується як єдина ставка на ШІ.

Крамер не став прогнозувати крах. Він зберігає оптимізм щодо Nvidia та Intel і стверджує, що обидва папери підтримує стійкий попит, а не тимчасовий дефіцит чипів. Крамер каже, що провів порівняння з доткомами, аби відзначити схожість, а не передбачити повторення.

Момент чутливий. Seagate перевершила прогнози щодо прибутку після закриття торгів у вівторок. Сьогодні Федеральна резервна система оголосить своє рішення щодо ставки. Обидві події стануть перевіркою для угод навколо дата-центрів. Інвестори невдовзі побачать, чи стабілізується ринок, чи гроші продовжать перетікати в акції, які Крамер навмисно називає нудними.

Джерело: BeInCrypto