Акції США впали цього тижня, оскільки інвестори відреагували на розчаровуючі звіти великих технологічних компаній, нафту вище $100 та різкі коливання акцій виробників напівпровідників.

Індекс Nasdaq втратив близько 2% у період з 19 по 25 липня. Індекс S&P 500 знизився на 0,6%, а Dow — на 0,4%. Найбільший тиск відчули технологічні акції. 

Ось три головні події фондового ринку США, які потрібно знати роздрібним трейдерам.

Витрати Big Tech на ШІ струсонули Уолл-стрит

Tesla та Alphabet спровокували широкий розпродаж технологічних акцій після того, як їхні звіти про прибуток викликали занепокоєння щодо вартості інвестицій у ШІ.

Акції Tesla впали на 14,5% після того, як компанія вперше більш ніж за два роки повідомила про від'ємний вільний грошовий потік. Інвесторів також продовжували турбувати послаблення попиту на автомобілі та вартість фінансування нових продуктів.

Alphabet знизилася на 7% після підвищення очікуваних капітальних витрат на 2026 рік приблизно до $200 млрд. Компанія повідомила про сильне зростання хмарного бізнесу, але підвищений прогноз витрат затьмарив ці досягнення.

У результаті Nasdaq впав більш ніж на 2% у четвер. Розпродаж також посилив тиск на Microsoft, Amazon та Meta напередодні їхніх звітів.

Ринок винагороджував компанії, які активно вкладають кошти у ШІ. Однак тепер інвестори хочуть отримати чіткіші докази того, що ці витрати призведуть до зростання прибутку.

Нафта по $100 повертає страхи перед інфляцією

Нафта марки Brent піднялася вище $100 за барель після того, як зростання напруженості між США та Іраном посилило занепокоєння щодо перебоїв у світових поставках нафти.

Зростання цін швидко поширилося фінансовими ринками. Дохідність казначейських облігацій зросла, оскільки трейдери оцінювали, чи можуть вищі витрати на енергоносії утримувати інфляцію на високому рівні.

Вища дохідність зазвичай чинить тиск на акції зростання. Вона знижує поточну вартість майбутніх доходів і робить облігації привабливішими порівняно з дорогими акціями.

Ралі нафти також вдарило по компаніях, що залежать від палива чи транспорту. Авіакомпанії, логістичні фірми та споживчий бізнес можуть зіткнутися зі зростанням операційних витрат, якщо ціни на нафту залишаться високими.

Тим часом акції енергетичного та оборонного секторів отримали підтримку. Інвестори переключилися на сектори, які можуть виграти від зростання цін на нафту та збільшення геополітичних ризиків.

Криптовалюти також зазнали тиску під час відходу від ризиків. Біткоїн часто поводиться як високоризиковий актив, коли дохідність облігацій зростає, а інвестори скорочують вкладення у спекулятивні ринки.

Акції чипмейкерів метаються між надією та страхом

Акції виробників напівпровідників продемонстрували одні з найсильніших рухів тижня, оскільки трейдери коливалися між оптимізмом щодо попиту на ШІ та занепокоєнням щодо надмірних витрат.

Філадельфійський індекс напівпровідників зріс більш ніж на 5% у вівторок. Micron, Western Digital та Sandisk показали двозначне зростання, оскільки інвестори скуповували сектор після більш ранньої розпродажі.

Super Micro Computer також підскочила майже на 20% після повідомлення про нові замовлення на суму понад $60 млрд. Звіт показав, що попит на сервери для ШІ та обладнання для дата-центрів залишається високим.

Однак відновлення тривало недовго. Індекс напівпровідників впав на 4,5% у п'ятницю, оскільки повернулися ширші занепокоєння щодо витрат на ШІ.

Intel знизилася майже на 8%, попри прогноз кращий за очікування. Інвестори зосередилися на її збільшених інвестиційних планах та вартості конкуренції у виробництві передових чипів.

Ці рухи показали, наскільки чутливими стали акції напівпровідникових компаній. Сильний попит усе ще може підтримувати сектор, але високі оцінки залишають мало простору для розчаровуючих звітів чи зростання витрат.

Для роздрібних трейдерів головним ризиком залишається волатильність. Акції, пов'язані з ШІ, можуть різко рухатися навіть тоді, коли компанії повідомляють про добрі результати.

Джерело: BeInCrypto