Акції Tesla (TSLA) закрили минулий тиждень на позначці $313,03, втративши майже 18% за п'ять сесій, що стало найрізкішим тижневим зниженням з 2022 року. Два окремих пробої на графіках тепер вказують на $296 як на наступну ціль зниження.

Розпродаж стер зону підтримки $350 після того, як результати другого кварталу поєднали рекордну виручку з різким недобором прибутку. Ранні премаркетні котирування в понеділок вказували на скромну спробу відскоку до $321.

Недобір за прибутком запустив падіння

Tesla відзвітувала про виручку в другому кварталі в розмірі $28,24 млрд, що на 26% вище рік до року та перевищило прогнози. Проте скоригований прибуток у $0,33 на акцію не дотягнув до консенсусу в $0,51, а операційна маржа опустилася до 1,4%.

Капітальні витрати підскочили на 142% до $5,79 млрд, оскільки компанія спрямовувала кошти в штучний інтелект, роботів Optimus і виробництво робо-таксі. Вільний грошовий потік уперше з початку 2024 року став від'ємним.

Дехто на Волл-стріт вважає реакцію надмірною. Керуючий директор Wedbush Securities Ден Айвз назвав сплеск капвитрат проблемою таймінгу, а не зламаною інвестиційною ідеєю, заявивши CNBC:

“Це гонка озброєнь, яка розгортається, і ми пройшли лише 15% шляху.”

Інші аналітики розходяться в думках щодо того, чи виправдовує терпіння до історії зі ШІ поточну оцінку на тлі стиснення маржі.

Тижневий графік втрачає $350, починається тест лінії тренду

Тижневий графік показує масштаб збитків. Свічка минулого тижня впала на 17,81%, пробивши зону $350, яка виступала підтримкою з вересня 2025 року. Тепер ця зона перетворюється на опір.

Ціна зараз перебуває на висхідній лінії тренду, проведеній від мінімумів 2024 року, — лінії, яка визначала ширший висхідний тренд Tesla впродовж понад двох років. Тижневе закриття нижче неї стало б структурним пробоєм, а не просто корекцією.

Нижче лінії тренду наступна значуща зона попиту лежить близько $260 — область, яка давала сильні розвороти у 2024 та 2025 роках. Згори $470 залишається головною стелею, що обмежувала кожне ралі з кінця 2024 року.

Історично бича фігура «чашка з ручкою» проєктувала ціль $759 для TSLA. Цей сценарій активується лише за підтвердженого тижневого закриття вище $470, що тепер виглядає далекою перспективою.

Прогноз ціни акцій Tesla виводить на гру рівень $296

Денний графік дає безпосередніший сигнал. З травневих максимумів близько $455 TSLA торгувалася всередині низхідного паралельного каналу, дотримуючись обох меж майже три місяці.

23 липня, наступного дня після звіту, ціна пробила нижню межу каналу і зону $350 одним рухом. Сесія показала найвищий денний обсяг за кілька місяців, що вказує на переконаність за пробоєм, а не на хибний винос.

Виміряний рух від пробою каналу проєктує ціль $296,16, приблизно на 5% нижче п'ятничного закриття. Цей рівень також розташований трохи нижче тижневої лінії тренду, що робить область $296–$310 ключовим полем бою цього тижня.

Якщо продавці продавлять $296, відкриється шлях до зони попиту $260 — ще на 12% нижче. Натомість бикам потрібно повернути $350 і знову увійти в канал, щоб анулювати ведмежу структуру.

Наступний каталізатор може виявитися не технічним. Будь-який конкретний прогрес в економіці робо-таксі або чіткі терміни щодо Optimus можуть зрушити настрої швидше, ніж передбачає графік. До того часу акції Tesla торгуються між пробитим каналом згори і дворічною лінією тренду знизу, і одна з цих меж має поступитися.

Джерело: BeInCrypto