Хеджування (англ. Hedging) — це стратегія управління ризиками, за якої інвестор або трейдер відкриває додаткову позицію, що компенсує можливі втрати за основним активом. Класичний механізм полягає в тому, що учасник ринку, який володіє активом або планує його придбати, одночасно укладає зустрічну угоду з похідними інструментами — ф’ючерсами, опціонами або контрактами на різницю. Якщо ціна рухатиметься в невигідний бік, збиток за однією позицією частково або повністю покривається прибутком за іншою.
У криптовалютному середовищі хеджування особливо затребуване через високу волатильність. Наприклад, власник монети, який побоюється зниження її курсу, може відкрити коротку позицію за ф’ючерсом на той самий актив. При падінні ціни втрати за спотовим портфелем компенсуються доходом від шорту, а при зростанні — навпаки, що й забезпечує баланс.
Основні інструменти хеджування
- Ф’ючерсні контракти — фіксують умови майбутньої угоди.
- Опціони — дають право, але не обов’язок здійснити угоду за заздалегідь обумовленою ціною.
- Стейблкоїни — переведення частини коштів в активи зі стабільною вартістю.
Важливо розуміти, що хеджування знижує ризик, але й обмежує потенційний прибуток, а також пов’язане з додатковими витратами — комісіями та вартістю самих похідних інструментів.
