Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) розіслала повістки великим банкам Волл-стріт через їхні операції із Situational Awareness — хедж-фондом у сфері штучного інтелекту (ШІ), який ледь не обвалився минулого місяця.

Троє людей, ознайомлених із цими запитами, описали їх New York Times. Регулятори хочуть отримати дані про час угод і листування з кредиторами. Фонду не висунуто звинувачень у порушеннях.

Розслідування SEC націлене на паперовий слід кредитного плеча

Повістки пішли банкам, які проводили клірінг угод фонду і фінансували його позиції. Bank of America, Citi, Goldman Sachs і JPMorgan Chase входили до числа його найбільших контрагентів, згідно з регуляторною звітністю.

Слідчі запросили час конкретних угод. Вони також запросили повідомлення, якими банки обмінювалися з фондом щодо позикових коштів, і звеліли зберегти кожен запис, пов'язаний із сан-франциською фірмою.

Усі чотири банки відмовилися від коментарів. Як і SEC. Представник Situational Awareness заявив, що подібна увага була передбачуваною.

«Слід очікувати, що регулятори пильно вивчатимуть будь-які фонди, які помітні, приносять значну дохідність або переживають особливо драматичні просідання», — йдеться в заяві Situational Awareness.

Момент збігся з тим, що керівники банків сигналізують про приховані запозичення по всіх ринках. Голова JPMorgan Джеймі Даймон цього місяця попередив, що маржинальний борг сягнув рекордів.

Книга на $30 млрд, яка розплуталася за лічені дні

На піку фонд керував понад $30 млрд і позичав ще десятки мільярдів. Леопольд Ашенбреннер, 24-річний колишній дослідник OpenAI, заснував його близько двох років тому.

Звітність показує, що стратегія стала набагато агресивнішою перед крахом. Захисні опціони пут на $8,5 млрд у березні до 30 червня здебільшого зникли, змінившись $12,5 млрд прямих довгих позицій.

Потім ШІ-папери просіли наприкінці липня, тоді як традиційні технологічні акції, проти яких фонд грав на пониження, зросли. Настали маржин-коли, портфель упав приблизно на 67%, а Citadel купила публічну книгу з дисконтом близько 10%.

Біткоїн-майнери опинилися посередині

Крипто-інвестори, самі того не знаючи, прийняли на себе частину цього розпродажу. Акції майнерів зросли до чверті книги, сягнувши $1,99 млрд в останній звітності 13F.

Ці позиції очолювали Core Scientific, Riot Platforms та IREN. Фірма Кена Гріффіна відтоді розчистила навіс по майнерах майже сотнею блочних угод.

Будь-яке розслідування SEC на цьому етапі може так і не привести до справи. Однак зібрані документи можуть показати, як довго банки фінансували одну концентровану ставку на ШІ, перш ніж відкликати кредит.

Situational Awareness усе ще володіє часткою в Anthropic, яка розглядає публічне розміщення. Ця позиція тепер слугує найнаочнішим мірилом того, що вціліло після липня.

Джерело: BeInCrypto