Акції Taiyo Yuden зросли на 7,51% у середу після того, як Situational Awareness розкрила частку в японському виробнику конденсаторів.

Розкриття виглядало як свіжі покупки, але хедж-фонд уже продав більшу частину своєї позиції тижнями раніше.

Частка Situational Awareness у Taiyo Yuden — пояснення

Situational Awareness подала дев'ять звітів про зміни 12 серпня. Орієнтованим на ШІ хедж-фондом керує Леопольд Ашенбреннер, колишній дослідник OpenAI. Однак документи прийшли більш ніж через місяць після початкового кінцевого терміну розкриття.

Звіти охоплюють угоди, здійснені між червнем і серпнем. Situational Awareness уперше перетнула поріг розкриття в 5% 29 червня з часткою 5,99%. Потім фонд нарощував акції до середини липня, і його частка досягла піку в 16,61% 22 липня.

Позиція розвернулася майже одразу після цього. Частка впала до 15,22% до 30 липня. До 3 серпня вона знизилася до 4,41% — нижче порогу звітності.

Маржин-коли змусили продаж

Розворот сходить до власних збитків Situational Awareness, а не до бізнесу Taiyo Yuden. Розпродаж акцій ШІ-інфраструктури, включно зі SK Hynix і CoreWeave, сильно вдарив по фонду в липні.

Маржин-коли потім змусили сильно закредитований фонд продати свої публічні акціонерні вкладення. У результаті активи під управлінням упали з $45 млрд приблизно до $10 млрд.

Комплекс фондів Citadel на чолі з Кеном Гріффіном викупив велику частку проблемних позицій зі знижкою.

Відскок, який може не протривати

Taiyo Yuden виробляє багатошарові керамічні конденсатори, що використовуються в ШІ-дата-центрах. Акція вже зросла приблизно на 540% у 2026 році до 1 липня. Потім вона впала на тлі ширших побоювань навколо пов'язаних із ШІ акцій, за даними Bloomberg.

Ікуо Міцуі, керуючий фондом в Aizawa Securities Co., сказав Bloomberg:

«Акція, схоже, реагує позитивно, принаймні тимчасово, на звіт про великого акціонера, оскільки нещодавня корекція опустила ціну акції до менш ніж половини її липневого піку, зробивши оцінку привабливою».

Він додав, що побоювання навколо попиту та пропозиції MLCC можуть обмежити, наскільки далеко зайде ралі звідси.

Епізод підкреслює затримку між заголовками та звітами хедж-фондів. Роздрібні трейдери, які реагували 12 серпня, купилися на частку, яку фонд уже скоротив нижче 5%.

Джерело: BeInCrypto