BlackRock скоротила вкладення в акції компаній, найбільш прямо зав’язаних на бум штучного інтелекту, заявив у середу директор з інвестицій глобального напряму інструментів із фіксованою дохідністю Рік Рідер. Самі продажі він описав як ребалансування, а не розворот.

BlackRock управляє більшим обсягом клієнтських активів, ніж будь-який конкурент, тож до її позиціонування прикута особлива увага — тим паче що інвестори вже сперечаються, чи не зайшла концентрація ринку в кількох переможцях ШІ надто далеко.

Рідер: це вибірковість, а не вихід із теми

В ефірі CNBC Рідер сказав, що його команда скоротила позиції в компаніях, чий прибуток найсильніше залежить від будівництва ШІ-інфраструктури. В окремому фрагменті він додав, що фірма зрізала й помітну частину загальної експозиції в акціях. Сам зсув він подав як фіксацію прибутку за виграшними паперами, а не як відмову від теми.

«За деякими компаніями, які більш прямо пов’язані з ШІ, ми трохи відступили і трохи ребалансувалися», — сказав Рідер в інтерв’ю.

Масштаб цих слів важливий: за даними звітності, поданої до SEC, станом на 31 березня активи BlackRock під управлінням сягнули рекордних $13,9 трлн.

Водночас самі коментарі продовжують лінію, якої Рідер тримається весь рік. На заході CNBC у червні він відкинув порівняння з бульбашкою доткомів, зазначивши, що «чудова сімка» торгувалася тоді приблизно по 26 прибутків за очікуваних темпів зростання прибутку вище 20%. У січневому прогнозі він також стверджував, що 2026 рік винагородить дохідні стратегії та вибірковість, оскільки успіхи ШІ розведуть переможців і відсталих.

Волл-стрит уже розділилася в цій угоді: JPMorgan закликав клієнтів викуповувати нещодавнє просідання в чипах, тоді як Morgan Stanley надавав перевагу гіперскейлерам — розкол навколо ШІ-чипів, співзвучний вибірковості BlackRock.

Куди гроші можуть перетекти далі

Рідер дав зрозуміти, що фірма може перекластися в дешевших бенефіціарів упровадження ШІ: енергогенерувальні компанії, промисловий сектор і будівників інфраструктури, здатних перехопити наступну хвилю витрат на дата-центри.

Ознаки фіксації прибутку розходяться по всьому ланцюгу постачання ШІ. Акції виробників пам’яті для ШІ лишаються лідерами торгів 2026 року, хоча грошові потоки стають обережнішими. Цього тижня папери Samsung впали попри прогноз 19-кратного зростання прибутку — інвестори забирали нещодавній прибуток.

Глибшою тривогою лишається концентрація: S&P 500 не раз оновлював рекорди за слабкої ширини ринку, коли індекс тягне вгору невелика група мегакапів. Загальні рекомендації BlackRock щодо портфелів цього року вказують у той самий бік — компанія радить алокацію в біткоїн (BTC) на рівні 1–2% як ще один шлях до дохідності поза кількома домінівними іменами ШІ.

Для інвесторів, резюмує видання, меседж читається як дисципліна, а не тривога. Найближчий сезон звітності покаже, чи зможуть найбільші ШІ-імена ринку відстояти свою премію.

Джерело: BeInCrypto