Фондовий ринок США в середу закрився в невеликому плюсі: нафта відступила, а зниження дохідностей казначейських облігацій послабило тиск на акції. Індекс S&P 500 додав 0,28% — рух обережний і без сильної переконаності покупців.

Найгірше виглядала енергетика, а вперед вийшли споживчий циклічний сектор та охорона здоров’я.

1. Нафта відступає, бо воєнні ризики слабшають

Котирування нафти відкотилися до доконфліктних рівнів: геополітична напруга спала, і трейдери заклали спокійніші постачання. JPMorgan знизив прогноз щодо Brent на друге півріччя 2026 року, пославшись на слабке спрацювання запасів і млявий попит: тепер банк очікує в середньому $86 за барель у третьому кварталі та $80 у четвертому. Дешева енергія знижує витрати в усій економіці, підтримуючи маржу компаній і споживчі витрати.

2. Дохідності казначейських облігацій знижуються

Дохідність 30-річних US Treasuries опустилася до 4,85% — мінімуму з 15 квітня. Падіння довгих ставок здешевлює запозичення й підвищує сьогоднішню вартість майбутніх прибутків компаній. Воно ж показує, що ринок облігацій не поспішає закладати жорсткішу ФРС.

3. Слабкість крипторинку та нова ціль JPMorgan

Просідання на крипторинку підштовхнуло частину капіталу в акції — звична ротація за зміни апетиту до ризику. JPMorgan додав оптимізму, піднявши ціль щодо S&P 500 на кінець року до 7 800 і пославшись на цикл підвищення прогнозів прибутку на тлі витрат на ШІ.

Що сталося з основними індексами США

• S&P 500: +0,28%, до 7 386
• Dow Jones Industrial Average: +0,74%, або 379,88 пункту, до 52 047
• Nasdaq Composite: +0,20%
• Russell 2000: +0,98% — лідер сесії

Ширина ринку була позитивною, але без ейфорії: зростаючі папери випередили спадні 57,1% проти 38,7%, нових максимумів виявилося 280 проти 161 нового мінімуму. Випередження малої капіталізації свідчить, що апетит до ризику розширюється за межі мегакапів технологічного сектору.

S&P 500 тримається вище за підтримку 7 347, яку потрібно втримати, щоб відновлення тривало. Перший опір — 7 428, далі 7 518 і 7 559. Проходження 7 559 (рівень корекції Фібоначчі 0,618) стане першим серйозним тестом для покупців.

Які сектори тримаються

Споживчий циклічний сектор зріс на 1,73% — дешева нафта й низькі дохідності підтримали дискреційні витрати: Amazon (AMZN) додала 2,46%, Home Depot (HD) — 4,83%. Охорона здоров’я зросла на 1,16% на тлі переходу в захисні історії зі стабільним прибутком, промисловість — на 1,11% завдяки дешевій енергії, споживчий захисний сектор — на 0,82%.

Які сектори падають

Гірше за ринок виглядала енергетика: мінус 2,19%, адже відкат нафти прямо ріже виручку виробників. Exxon Mobil (XOM) втратила 2,33%, Chevron (CVX) — 2,46%, ConocoPhillips (COP) — 2,70%. Базові матеріали знизилися на 1,06% через слабші ціни на сировину, фінансовий сектор — на 0,37%, бо падіння дохідностей стискає маржу банків за кредитами. Нерухомість закрилася близько нуля: −0,08%.

Alphabet (GOOGL) підросла на 0,78%, стабілізувавшись після нещодавнього зниження приблизно на 6%.

За чим інвестори стежать далі

Попереду — жорсткі орієнтири. Індекс споживчих цін (CPI) за червень виходить 14 липня, індекс цін виробників (PPI) — 15 липня. Засідання ФРС відбудеться 28–29 липня, рішення щодо ставки та пресконференція — 29 липня. Для S&P 500 найближче завдання — втримати 7 347 і пройти 7 428, а першим великим бар’єром лишається 7 559.

Джерело: BeInCrypto