Berkshire Hathaway розкрила зростання своєї частки в Alphabet на $17 млрд за другий квартал. Цей крок робить материнську компанію Google третім за величиною акціонерним вкладенням Berkshire.

Розкриття відбулося за кілька днів після того, як інвестор Майкл Б'юррі розкритикував витрати нового CEO Грега Абеля. Остання звітність Berkshire за формою 13F також показала першу чисту купівлю акцій за 14 кварталів.

Alphabet стає ключовим вкладенням

Berkshire тепер володіє майже 106 млн акцій Alphabet (GOOGL). Частка охоплює акції класу A і класу C. Вона коштує близько $36,6 млрд.

Це ставить Alphabet трохи попереду частки Coca-Cola в $35,1 млрд. Вона все ще відстає від позиції Apple у $69,7 млрд. American Express також залишається більшою — $51,9 млрд.

Близько 60% нових акцій прийшло через приватне розміщення. Alphabet і Berkshire оголосили про ту угоду на $10 млрд у червні. Решту $7 млрд Berkshire купила на відкритому ринку.

Berkshire також підняла свою частку в Delta Air Lines на 44%, додавши близько $1,6 млрд. Ця ставка розвертає давній скептицизм Уоррена Баффета до акцій авіакомпаній. Berkshire вийшла з акцій чотирьох перевізників зі збитком ще у 2020 році.

Частка Berkshire в Macy's підскочила на 142%, додавши близько $100 млн. Вона також додала $280 млн у забудовника Lennar. У тому ж кварталі Berkshire оголосила про придбання Taylor Morrison за $6,8 млрд.

Б'юррі б'є на сполох

Майкл Б'юррі передбачив кризу субстандартної іпотеки 2008 року. Він написав у Substack, що розчарувався в Berkshire.

«Моїм найбільшим страхом за Berkshire Hathaway було те, що коли Уоррен нарешті піде, наступник буде надто старий і в іншому не Уоррен, а отже, не матиме його терпіння заради жирної подачі. Гадаю, цей страх справдився.»

Джерело: Yahoo Finance

Б'юррі визнав, що Абель витратив лише частину грошової подушки. Подушка досягла рекордних $397 млрд у першому кварталі. Вона впала приблизно до $360 млрд у другому. Б'юррі все ж назвав залишкову подушку великою.

Він сказав, що ранні кроки Абеля виглядають як «оформлювальні ходи», а не реальні інвестиції. Він не рекомендує нікому шортити акції. Проте Б'юррі раніше подавав червоні ринкові сигнали разом із Баффетом.

Обидва класи акцій упали більш ніж на 3% цього тижня. Падіння відбулося попри перший великий зворотний викуп Berkshire за два роки. Акції Alphabet також нещодавно відкотилися на тлі не пов'язаних із цим відходів зі сфери ШІ.

Кроки Абеля могли б відображати справжній стратегічний зсув. Або вони могли б бути обережними першими кроками, які описав Б'юррі. Наступні кроки Berkshire з її залишковими грошима можуть прояснити, що з цього правда.

Джерело: BeInCrypto