Спільний реєстр SWIFT на базі блокчейна вийшов зі стадії тестування в бойову експлуатацію. Сімнадцять великих банків готуються проводити реальні транзакції з токенізованими депозитами — щоправда, завершувати кожен переказ система, як і раніше, буде через стару інфраструктуру SWIFT.

Пілотні перекази виконуватимуть Citi, HSBC, UBS і ще 14 банків на шести континентах. Токенізовані перекази пришвидшують рух ліквідності, але остаточний розрахунок усе одно проходить через наявні кореспондентські канали.

Банки готують пілоти з токенізованими депозитами

Спільний реєстр працює як шар оркестрації, а не як заміна розрахункової системи. Банки випускають токенізовані депозити у власних системах і використовують інфраструктуру SWIFT, щоб рухати кошти клієнтів цілодобово — включно з ночами та вихідними. Проте самі гроші стають остаточними лише після проходження через традиційну messaging-мережу SWIFT.

Ставки пояснюють поспіх. За оцінкою J.P. Morgan, обсяг транскордонних платежів може зрости зі 194,6 трлн доларів у 2024 році до 320 трлн до 2032-го. Такому зростанню чинній мережі SWIFT є що захищати — а банкам є сенс протестувати швидші «рейки» до того, як це зроблять конкуренти. У HSBC і Standard Chartered головною перевагою пілота для корпоративних клієнтів назвали швидшу видимість ліквідності та менші затримки зі звіркою.

До закритої архітектури є питання

Реєстр побудовано на Linea — мережі другого рівня для Ethereum, розробленій ConsenSys. Модель EVM-сумісна й спирається на Hyperledger Besu, але доступ повністю дозвільний: хто може проводити транзакції, вирішує виключно банківський консорціум.

Така закрита конструкція погано поєднується з попередньою критикою публічних мереж із боку самої SWIFT — наприклад, XRP Ledger, до якого керівники організації висували претензії щодо довіри до валідаторів. Реєстр SWIFT обходить цю дискусію, залишаючи управління всередині одного консорціуму, а не розподіляючи його між незалежними валідаторами. На етапі проєктування свої міркування висловили понад 30 банків, включно з JPMorgan і Deutsche Bank; зрештою склад пілота звузився до нинішніх 17 учасників.

Масштаб поки що відстає від стейблкоїнів

SWIFT пов’язує понад 11 500 організацій, тож пілот із 17 банків покриває лише малу частку мережі. Тим часом публічні стейблкоїн-«рейки» вже рухають гроші цілодобово, і їм не потрібен банківський консорціум для побудови спільної інфраструктури. Coinbase розширила охоплення стейблкоїн-платежів через Nium, MoneyGram запустила доларовий стейблкоїн на Stellar — обидва рішення працюють уже сьогодні, тоді як реєстр SWIFT залишається контрольованим пілотом.

Цього ж місяця на біржі вийшов стейблкоїн, забезпечений дирхамом ОАЕ. Інституції дедалі частіше розглядають токенізовані облігації та акції як наступну велику продуктову лінію — свідчення того, що конкурентні канали не чекають на розклад SWIFT. Перевага в довірі та глобальному охопленні у SWIFT нікуди не зникла. Але короткостроковий ефект реєстру залежить від того, як швидко пілот із 17 банків перетвориться на щоденні обсяги, а не від самого анонсу.

Джерело: BeInCrypto