Джим Крамер у понеділок знову висловився за Nvidia й закликав інвесторів купувати акції, тоді як сама компанія спростувала твердження, що її ШІ-стійки нового покоління затримуються до 2028 року.

Суперечка зіштовхнула Nvidia з дослідницькою фірмою SemiAnalysis, яка заявляє про виробничі проблеми з архітектурою Kyber NVL144, показаною на конференції GTC на початку цього року.

Що стверджує SemiAnalysis

За версією фірми, конструкція стійки високої щільності для GPU Rubin Ultra зсунулася більш ніж на 12 місяців. Причиною названо затяжні виробничі складнощі зі складною PCB-мідплейт системи. SemiAnalysis також заявила, що Nvidia відмовилася від стійки NVL72x2 «спина до спини» після заперечень замовників-гіперскейлерів.

Ланцюг постачання Nvidia відреагував упродовж лічених годин. Японська Ibiden, для якої Nvidia — найбільший клієнт, падала в понеділок до 10%, повідомив Bloomberg. Kingboard Laminates обвалилася на 18% у Гонконгу, а Samsung Electro-Mechanics втратила 11% у Сеулі.

Nvidia відкинула претензії, заявивши ЗМІ, що її дорожня карта не змінилася. Компанія, яка нещодавно запустила програму розподілу виручки від обчислень для ШІ-стартапів, уже проходила схожий сценарій: коли в серпні 2024 року з’явилися повідомлення про затримку Blackwell, Nvidia наполягала на графіку, потім усунула дефект конструкції й за лічені місяці відвантажила обладнання Blackwell на кілька мільярдів доларів.

Позиція Крамера

Крамер підтвердив бичачий погляд і закликав купувати Nvidia. В ефірі CNBC він сказав, що акції виробників чипів розігрують «угоду помсти» після «хибних продажів» минулого тижня.

Цифри додають контексту його переконаності: Philadelphia Semiconductor Index зріс на 87,8% у другому кварталі — це найкращий квартал від початку ведення статистики в 1994 році, повідомив Axios. Nvidia це ралі здебільшого пропустила: на момент публікації папір торгувався близько $196,58, додаючи майже 2% за добу.

Минулий тиждень перевірив сектор на міцність. Акції ШІ-чипів просіли після попередження Майкла Бьюррі про бульбашку, а папери виробників пам’яті різко впали на побоюваннях перевиробництва. Крамер же вбачає у відкоті можливість: раніше цього місяця він назвав п’ять своїх фаворитів у ШІ, віддавши перевагу постачальникам чипів перед гігантами Big Tech.

Наступний звіт Nvidia покаже, чи доходять тертя на рівні стійок до виручки дата-центрів. До того часу інвесторам доведеться зважувати переконаність Крамера проти відстаючого графіка й попереджень SemiAnalysis про ланцюг постачання.

Джерело: BeInCrypto