Ключові моменти
- 3 листопада виборці у США оберуть усіх 435 членів Палати представників і 35 сенаторів, тоді як учасники опитування пов’язали контроль республіканців із вищими очікуваннями щодо біткоїна.
- Очікується, що Резервний банк Австралії, Ріксбанк і Банк Англії підвищать ставки, хоча їхні рішення та подальші сигнали щодо монетарної політики залишаються невизначеними.
- За прогнозом, у п’ятничному звіті про зайнятість у США буде зазначено 55 000 нових робочих місць; дані про інфляцію за жовтень мають бути оприлюднені 10 листопада.
Вибори у США випробують політичні очікування
Біткоїн і ширший крипторинок розпочинають перший тиждень листопада, ще оговтуючись від різкого падіння. У наданому матеріалі йдеться, що рекордний злам Binance із викраденням активів на $6,3 млрд у п’ятницю опустив біткоїн до шеститижневого мінімуму. На цьому тлі інвестори невдовзі зіткнуться з низкою нових подій: виборами до Конгресу США, рішеннями трьох центральних банків і п’ятничним звітом про зайнятість. Кожна з них може випробувати очікування, але жодна не гарантує певного руху ринку.
У вівторок, 3 листопада, американці голосуватимуть за всі 435 місць у Палаті представників і 35 місць у Сенаті. Опитування Bloomberg серед 301 інвестора виявило помітну різницю в очікуваннях щодо біткоїна залежно від того, яка партія контролюватиме Конгрес: 29% очікували, що до кінця року ціна перевищить $100 000 за контролю республіканців, тоді як за контролю демократів так вважали 8%. Ці цифри відображають погляди респондентів, а не прогноз, який самі вибори можуть підтвердити.
Опитування має важливі обмеження: участь у ньому була добровільною, а Bloomberg не зважував результати. Тому наведені цифри відображають очікування інвесторів, які взяли участь в опитуванні, на певний момент, а не є остаточним показником настроїв ринку. У джерелі також зазначено, що 71% респондентів очікували, що за контролю демократів біткоїн завершить 2026 рік на нижчому рівні. Вибори можуть показати, чи відповідатиме політичний результат цим припущенням, але опитування не дає змоги встановити, як відреагує біткоїн і що спричинить будь-які зміни.
Три рішення щодо ставок за кордоном можуть продовжити посилення монетарної політики
Динаміка після попередніх проміжних виборів дає певний контекст, але не є сталою чи надійною моделлю. За даними DWF Labs, наведеними в джерелі, за дванадцять місяців після проміжних виборів 2014, 2018 і 2022 років біткоїн зріс відповідно на 25%, 45% і 92%. Якщо дивитися лише на підсумкове зростання за рік, можна не помітити проміжних втрат: через три місяці після голосування 2014 і 2018 років біткоїн подешевшав на 31% і 46%. Історичні дані свідчать як про зростання, так і про проміжні втрати.
Наступна подія — засідання Резервного банку Австралії у вівторок. Економісти очікують, що РБА підвищить ключову ставку з 4,60% до 4,85%. Це прогноз, а не оголошене рішення, і джерело не встановлює, як відреагують ринки, якщо банк вчинить інакше. Для криптоінвесторів практичне значення полягає в тому, що ще одне підвищення доповнить тиждень, протягом якого очікується посилення монетарної політики з боку кількох провідних центральних банків.
Ріксбанк Швеції має оголосити своє рішення в середу. Goldman Sachs і ING очікують підвищення на чверть процентного пункту — до 2,00%. Спільний прогноз цих компаній не визначає, яке рішення ухвалить банк, а оголошення ставки — лише один із чинників, які можуть враховувати інвестори. Рішення буде оголошено між засіданнями РБА та Банку Англії, тож послідовність сигналів монетарної політики стане однією з особливостей цього тижня.
Дані зі США про бізнес і зайнятість перевірять очікування щодо ФРС
У четвер Банк Англії має ухвалити рішення. Економісти, опитані Reuters, очікують підвищення ставки з 3,75% до 4,0%, що стане першим підвищенням із серпня 2023 року. Інфляція у Великій Британії за рік до вересня сягнула 3,5%, перевищивши прогноз Банку Англії на рівні 3,0% на тлі зростання цін на енергоносії. Цей показник інфляції допомагає зрозуміти, чому очікується підвищення ставки, але не доводить, що банк дотримається прогнозу.
Керівні сигнали Банку Англії можуть мати не менше значення, ніж безпосереднє рішення щодо ставки. Ринки закладають у ціни ще три-чотири підвищення у 2027 році, однак банк може не підтримати такий сценарій. Економіст Oxford Economics по Великій Британії Александер Гарві заявив, що комітет може не уточнити, скільки саме підвищень планує, тоді як протокол засідання або слова керівника банку Ендрю Бейлі можуть свідчити про те, що ставка навряд чи сягне рівня, закладеного ринками в ціни. Масштаб будь-якого сигналу наразі невідомий.
Цим очікуваним крокам передували посилення політики в Канаді та дискусія у Федеральній резервній системі, учасники якої не дійшли згоди. 28 жовтня Банк Канади підвищив ставки, пославшись на високі ціни на нафту. Того ж дня ФРС залишила ставки без змін, хоча двоє посадовців проголосували за підвищення. Джерело вказує на наслідок вищих ставок для портфеля: готівка й облігації можуть стати привабливішими, потенційно відтягуючи кошти від активів, що не приносять доходу, як-от біткойн. Це можливий чинник тиску, а не гарантований результат для ринку.
Реакція ринків на всіх трьох напрямках залишається невизначеною
Публікації економічних даних зі США стануть ще однією перевіркою очікувань щодо ставок. За даними CME FedWatch, імовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою 9 грудня становить 73,8%, а звіти цього тижня вперше перевірять, наскільки обґрунтовано такі очікування. Інститут управління постачанням опублікує два опитування бізнесу. Щодо виробничого індексу за понеділок прогноз становить 54,7 — трохи вище за вересневі 54,5. Це очікування напередодні публікації; фактичні показники можуть відрізнятися.
У наведеному матеріалі звіт про зайнятість у п’ятницю названо публікацією економічних даних зі США, за якою цього тижня стежитимуть найуважніше. Економісти, опитані Dow Jones, очікують появи 55 000 нових робочих місць. За даними Бюро статистики праці, у вересні їхня кількість зросла на 29 000 — значно менше за прогноз у 90 000. Різниця між попередньою оцінкою та оприлюдненим результатом показує, чому майбутній показник важливий для очікувань. До публікації звіту в п’ятницю прогноз залишається попереднім, а джерело не наводить результату за жовтень.
Біткоїн і раніше швидко реагував на несподівані дані щодо зайнятості: коли серпневий приріст кількості робочих місць майже втричі перевищив прогноз, за кілька хвилин після публікації його ціна впала на 1,8% порівняно з рівнем до публікації. Цей приклад демонструє можливість швидкої реакції, а не правило, що кожна несподіванка спричинятиме такий самий рух. Дані про інфляцію за жовтень оприлюднять 10 листопада, тож ФРС отримає ще один орієнтир перед грудневим засіданням. Поки що результати виборів, політичні рішення та економічні показники ще не визначені, тому наслідки цього тижня для ринку залишаються непевними.
Джерело: BeInCrypto
