Бичачі сигнали Bitcoin збереглися після злому Binance на $6,3 млрд

Індикатори тренду Bitcoin залишалися стійкими після злому Binance

29 жовтня Binance повідомила про злом, унаслідок якого було викрадено близько $6,3 млрд у 10 блокчейнах; згідно з наведеними даними, це найбільший злом у криптоіндустрії за всю історію. Масштаб інциденту привернув увагу до реакції ринку Bitcoin. Однак тижневе закриття засвідчило порівняно помірне падіння: Bitcoin завершив тиждень зі зниженням на 2,9% — рухом, якого самого по собі було недостатньо, щоб перекреслити ширші позитивні сигнали на графіку.

За наведеними аналітиком Віллі Ву даними, тижневе падіння було подібним до зниження золота на 3% за той самий період. Це порівняння дає контекст для негайної реакції ринку, але не доводить, що злом не мав жодного впливу. У 2022 році крах FTX збігся з падінням Bitcoin на 25% під час ведмежого ринку. У тиждень після злому Binance такого значно більшого падіння не сталося.

Binance пообіцяла відшкодувати всі збитки й 1 листопада розпочала поетапне виведення коштів, але в джерелі не описано остаточного вирішення ситуації чи повного впливу на користувачів і ринки. Думка Ash Crypto про те, що під час бичачого ринку біткоїна можливе падіння на 20%, дає ще одну точку для порівняння: втрати за тиждень хакерської атаки були значно меншими. Ці спостереження дають підстави вважати графік стійким, але не доводять, що ризик минув.

Масштабний злам, але обмежене тижневе падіння

Ще один сигнал — сім тижневих закриттів біткоїна поспіль вище за його 50-тижневу ковзну середню. Ця серія почалася після того, як у вересні ціна знову піднялася вище цього рівня, пробувши перед тим 45 тижнів нижче за нього. Отже, останнє закриття стало продовженням тенденції, що формувалася, а не поодиноким рухом. Те, чи й надалі ціна триматиметься вище цієї лінії, є практичним тестом для оптимістичного трактування.

Керівник дослідницького підрозділу Galaxy Алекс Торн пов’язував вересневе повернення вище 50-тижневої ковзної середньої з попередніми циклічними мінімумами. За його словами, історично повернення вище цього середнього було вагомим підтвердженням того, що дно ведмежого ринку вже пройдено. Ця історична закономірність — один зі способів, якими аналітики описують поточний графік, а не гарантія подальшого розвитку подій. Наявні дані не доводять, що попередні цикли повторяться або що біткоїн не опуститься знову нижче за цю середню.

На момент наведеного зрізу ринку біткоїн торгувався по $78,307, додавши 0,65% за 24 години. 50-тижнева ковзна середня становила близько $75,602, тож ціна була приблизно на 3,6% вищою за неї. Цей запас показує, що ціна все ще була вище за індикатор, водночас рівень залишався достатньо близьким, аби бути важливим. Це лише зріз ринку, а не пізніше оновлення.

Довгострокові індикатори залишалися вище ключових порогових значень

Місячна динаміка ускладнює картину. За даними Coinglass, за липень, серпень і вересень сукупно біткоїн зріс приблизно на 43%, а жовтень завершив зі спадом на 7,32%. Жовтень став першим місяцем зі зниженням із червня. Спад перервав серію зростання, але, згідно з цитованим аналізом, не опустив 14-місячний індекс відносної сили нижче 50. Зміна напрямку та все ще позитивний показник імпульсу вказують на різні аспекти одного й того самого графіка.

За графіком аналітика PlanB, RSI за 14 місяців три місяці поспіль залишався вище 50. RSI вимірює імпульс за шкалою від нуля до 100; значення понад 50 свідчать, що за вимірюваний період зростання переважало втрати. PlanB трактує цю серію як початок нового бичачого ринку. Це інтерпретація індикатора аналітиком, а не незалежно підтверджена фаза ринку, і один місяць зі зниженням не дає остаточної відповіді.

У сукупності тижневе середнє та місячний RSI пояснюють, чому деякі аналітики вважають спад на тлі хакерської атаки стрес-тестом, який біткоїн-тренд витримав. Однак ці показники не відображають позиції кожного учасника ринку чи майбутню динаміку. Жовтневий спад залишається перервою після попереднього тримісячного зростання, тоді як RSI дає повільніший у зміні сигнал. Індикатори підтверджують аргумент на користь стійкості, але не виключають подальшого ослаблення.

Втрати ETF та історія після виборів залишають питання щодо наступного випробування відкритим

Потоки коштів у спотові біткоїн-ETF дали менш обнадійливий сигнал. 30 жовтня, у першу повну торгову сесію після хакерської атаки, зі спотових біткоїн-ETF у США вивели $643,33 млн. Цей одноденний відтік нівелював припливи за чотири дні й залишив тижневий результат приблизно на $202 млн у мінусі. Ці цифри свідчать про чистий відтік коштів за цей період, хоча тижневе падіння біткоїна залишилося обмеженим. Вони показують, що рух ціни та потоки коштів у фонди розповідали різні історії.

За даними Glassnode, середня собівартість придбання біткоїнів власниками спотових ETF у США становила близько $82 308 — вище за вказану ціну біткоїна в $78 307. Отже, ринкова ціна була приблизно на 4,9% нижчою за це середнє значення, тобто типовий власник, якого відображає цей показник, зазнавав збитків. Окремо, за даними Coinglass, біткоїн залишався на 10,4% нижче рівня на 1 січня. Зростання вище $82 308 повернуло б середнього власника ETF до прибутку за цим орієнтиром, але жодне таке відновлення не було гарантоване.

Проміжні вибори у США 3 листопада додають до календаря подію, але не дають надійного прогнозу. У 10 із 16 років листопадове закриття біткоїна було вищим, а медіанне зростання становило 10,3%, але в роки проміжних виборів результати розподілилися порівну: два зростання і два падіння. У невдалі роки — 2018 та 2022 — на тлі ведмежих ринків ціна знизилася на 36,41% і 16,23% відповідно. Серед наступних перевірок для графіка — тижневе закриття вище 50-тижневої середньої та опору на рівні $87 500, позначеного Ash Crypto; результати залишаються невизначеними.

Джерело: BeInCrypto