Інфляція тепер очолює список головних тривог сімейних офісів, але акції залишаються їхнім улюбленим напрямом для нового капіталу. За даними звіту Citi Wealth «Глобальний звіт про сімейні офіси за 2026 рік», протягом минулого року близько 46% збільшили вкладення в акції публічних компаній.
В опитуванні взяли участь 351 сімейний офіс із 41 країни. Упродовж наступного року 37% планують збільшити вкладення в акції розвинених ринків, тоді як цифрові активи — лише 3%.
Інфляція зростає у списку тривог, а акції залучають капітал
Звіт Citi свідчить, що 63% респондентів назвали інфляцію головною причиною для занепокоєння — порівняно з 37% у 2025 році. Побоювання щодо тарифів, які посіли перше місце торік, знизилися з 60% до 18%.
Однак ці побоювання не спонукали продавати акції. Опитування показує, що за останні 12 місяців лише 12% сімейних офісів скоротили вкладення в акції публічних компаній.
Чисте збільшення частки акцій публічних компаній у портфелях також було на 23 відсоткові пункти більшим, ніж в опитуванні 2025 року. Упродовж наступних 12 місяців лише 5% сімейних офісів планують зменшити частку акцій розвинених ринків світу у своїх портфелях.
Александр Моньє, керівник консультаційного напряму для сімейних офісів у Citi Wealth, сказав CNBC, що розподіл активів не змінився так різко, як посилилися побоювання щодо інфляції.
«Я думаю, сімейні офіси стають більш досвідченими й розуміють, що управління ризиками має бути активнішим, аби можна було залишатися інвестованими в періоди невизначеності, а не згортати інвестиції, як вони могли робити раніше», — сказав він.
Балансові звіти домогосподарств США свідчать про подібну схильність до акцій. Акції становлять 39,9% чистого капіталу домогосподарств — це найбільша частка за всю історію обліку Федеральної резервної системи.
У тому самому кварталі частка власного капіталу в житлі знизилася до 19,3%, тож розрив між двома показниками сягнув 20,6 відсоткового пункту.
Стежте за нами в X, щоб першими дізнаватися найсвіжіші новини
Криптоактиви проходять перевірку на бар’єри, але не потрапляють до списку покупок
Цифрові активи не поділяють популярності акцій. Попри заплановане збільшення інвестицій на 3%, 14% сімейних офісів очікують скоротити вкладення в цифрові активи протягом наступного року.
Заплановані скорочення відбудуться попри те, що 46% респондентів повідомили Citi: вони не бачать істотних перешкод для збільшення частки таких активів. Найчастіше згадуваною перешкодою була нестача внутрішньої експертизи або систем управління — її назвали 27%.
Офіси в Північній Америці найчастіше вказували на цю прогалину — 34%. Citi зазначила, що низькі бар’єри поки що не призвели до суттєвого збільшення вкладень.
Наступне щорічне опитування Citi покаже, чи були ці скорочення реалізовані.
Підпишіться на наш YouTube-канал, щоб дивитися експертні коментарі лідерів і журналістів
Джерело: BeInCrypto
