ШІ розколює «Чудову сімку» не єдиним трендом, а на окремі групи, заявив цього тижня в ефірі CNBC «Squawk Box» партнер-засновник і керуючий партнер Plexo Capital Ло Тоні.

Джим Крамер з CNBC кількома днями раніше закликав інвесторів знову звернути увагу на цю групу акцій, стверджуючи, що роки витрат на ШІ починають окупатися. «Я думаю, настав час купувати», — сказав Крамер.

Розкол «Чудової сімки» через ШІ

Тоні виступив проти того, щоб знову розглядати всі сім акцій як єдину угоду. За його словами, тепер їх розділяють два чинники: контроль над інфраструктурою та здатність отримувати з неї прибуток.

Гіперскейлери — це хмарні гіганти, що будують масштабні дата-центри для ШІ. Тоні відносить до цієї групи Google, Microsoft і Amazon. Їм ще належить довести, що витрати окупаються, — це ж випробування стоїть і перед іншими акціями Nasdaq, які вже подвоїлися в ціні цього року.

Meta та Apple, за словами Тоні, належать до іншої категорії. Їм не потрібен ШІ як окремий напрям бізнесу. Натомість вони використовують його для зміцнення вже наявних рекламних та апаратних франшиз.

Tesla — третій випадок. Компанія перетворює ШІ на фізичні продукти та послуги — шлях, пов'язаний із власними регуляторними питаннями та питаннями рентабельності, зазначив Тоні.

Nvidia (NVDA) також стоїть окремо. За словами Тоні, виробник чипів отримує прибуток, поки його клієнти самі доводять економічну доцільність своїх вкладень. Тепер ця позиція поширюється і на програмне забезпечення.

3 вересня Nvidia погодилася придбати платформу ШІ з відкритим кодом Hugging Face приблизно за $12.9 млрд. Власна майбутня звітність компанії залишається найяскравішим тестом того, чи окупаються ці витрати в широкому сенсі.

Перевага Google у сфері ШІ

Застосовуючи свою логіку, Тоні назвав Google компанії Alphabet (GOOGL) своїм пріоритетним вибором. Компанія володіє власними дата-центрами та спеціалізованими чипами, монетизуючи ШІ через пошук, YouTube, хмару та свій підрозділ безпілотних автомобілів Waymo.

Він вказав на те, що акції Google зросли приблизно на 42% за останні 12 місяців, тоді як консенсус-прогноз Уолл-стріт закладає ще близько 25% потенціалу зростання — це ширший розрив, ніж у більшості інших фаворитів, яких останнім часом виділяв Джим Крамер.

У міру того як ШІ змінює економіку «Чудової сімки», не всі її акції рухатимуться синхронно. Деяким компаніям ще належить довести інвесторам, що витрати перетворюються на прибуток, тоді як інші, на думку Тоні, вже пожинають плоди.

Source: BeInCrypto