Дванадцять акцій Nasdaq 100 більш ніж подвоїлися у 2026 році, і жодна з них не належить до «Чудової сімки».
В акцій «Чудової сімки» різні основні напрями, хоча їх і групують разом як великі, впливові прилеглі до техсектору потужності, сильно зав'язані на тренди на кшталт штучного інтелекту. Але найбільшим лідером стала SanDisk, яка додала 411% від початку року, тоді як Micron та Intel також більш ніж подвоїлися цього року.
Усі 12 акцій Nasdaq 100, які подвоїлися
Решта списку сильно зміщена в бік компаній, які будують апаратну ШІ-інфраструктуру, а не програмні платформи.
- Sandisk (SNDK) +406%
- Micron (MU) +207%
- Intel (INTC) +175%
- Arm Holdings (ARM) +159%
- Marvell Technology (MRVL) +157%
- Western Digital (WDC) +152%
- Lumentum (LITE) +142%
- AMD (AMD) +126%
- Nebius (NBIS) +125%
- Applied Materials (AMAT) +110%
- Fortinet (FTNT) +101%
- Astera Labs (ALAB) +101%
«Чудова сімка» відсиджується осторонь
Дохідності сильно різняться всередині групи. Amazon лідирує зі зростанням на 20% цього року, за нею Nvidia на 14%, Apple на 13% та Alphabet на 12%.
Microsoft удалося лише 4% зростання. Meta впала на 10%, а Tesla знизилася на 27% — найслабший результат групи. S&P 500 додав приблизно 13% за той самий період.
Ед Ярдені, засновник Yardeni Research, місяцями відстежував цей розворот.
«„Вражаючі-493“ обганяють „Чудову-7“ з минулого листопада».
Ед Ярдені
Nvidia та Amazon — єдині члени, що йдуть у ногу з ширшим ринком цього року, при цьому від Nvidia чекають багато чого, оскільки вона продовжує рухати ринок ШІ-чипів.
Цей розрив залишає п'ять із семи такими, що відстають від ширшого індексу. Він також залишає їх позаду постачальників напівпровідників, які колись торгувалися в їхній тіні.
Чому це відбувається
Інвестори переклалися з «Чудової сімки» в компанії, що будують фізичну ШІ-інфраструктуру. Постачальники напівпровідників та пам'яті увібрали капітал, який колись тік прямо в мегакап-техсектор.
Власні стратеги Волл-стрит підштовхнули цю угоду далі. Morgan Stanley, Goldman Sachs та JPMorgan — усі в недавні тижні сказали, що відставання групи зайшло занадто далеко.
Головний інвестиційний директор Morgan Stanley Wealth Management Ліза Шалетт усе ж назвала ралі напівпровідників «суттєво перекупленим». Вона стверджувала, що інвесторам тепер слід відновлювати диверсифіковану експозицію до «Чудової сімки» як до переможців ШІ-інфраструктури.
Чому угода на ШІ змістилася вниз по ланцюгу
Більшість цих переможців продають фізичні будівельні блоки буму ШІ. Sandisk та Western Digital роблять чипи флеш-пам'яті, за які тепер конкурують ШІ-сервери, телефони та лікарняні сканери.
Цей дефіцит втягнув роздрібних трейдерів. Покупці продовжували нарощувати ШІ-акції пам'яті навіть під час літнього розпродажу в секторі.
Волл-стрит розділилася в тому, як торгувати цю тему. JPMorgan та Morgan Stanley розійшлися в липні щодо угоди на ШІ-чипи.
Джим Крамер зайняв бік. Він назвав п'ять постачальників чипів бажаною ставкою ринку на ШІ порівняно з платформами Big Tech.
Цей розкол залишає «Чудову сімку» такою, що відстає від сотень дрібніших акцій у S&P 500 цього року. Чи закриється цей розрив, імовірно, залежить від того, як майбутня звітність поставиться до попиту на ШІ-обладнання проти капітальних витрат на ШІ.
Джерело: BeInCrypto
