Ціна Bitcoin (BTC) близька до того, щоб третій рік поспіль завершити липень у плюсі — серія, з якою не може зрівнятися жоден інший місяць. Тепер настає серпень із найгіршим сезонним послужним списком на дошці.

BTC торгується близько $65 300 після спокійного тижня у вузькому діапазоні. При цьому наступний ривок визначають три сили. Затухаючий приплив коштів у фонди, розкол між китами та довгостроковими власниками, а також ведмежа фігура на графіку.

Переможна серія липня впирається в найслабший місяць

Історія першою окреслює ризик. Липень закривався у плюсі три роки поспіль — у 2024, 2025 і 2026 роках (ще формується), що є вкрай рідкісною закономірністю.

Хочете більше подібних інсайтів щодо токенів? Підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку редактора Harsh Notariya тут.

Цей липень зріс на 11,5%, хоча більшу частину останнього тижня BTC застряг у діапазоні. Це зростання важливе, адже Bitcoin більшу частину року ігнорував сезонність. Червень впав на 20,5% проти позитивного середнього, і слабке закриття червня також вплинуло на прогноз ціни Bitcoin на липень.

Саме в серпні сценарій змінюється. Його медіана в -7,87% — найслабша з усіх місяців у таблиці, а середнє значення в -0,64% — одне з усього двох від'ємних. Серпень також закривався в мінусі щороку починаючи з 2022 року.

Потоки коштів уже відображають обережність. Тижневий приплив у Bitcoin-ETF досяг піку в $197,40 млн на тижні до 10 липня, потім знизився до $75,67 млн і, нарешті, до $33,79 млн до 24 липня.

Це падіння на 55% за один тиждень і на 83% від липневого піку. Інституціонали не продають, але попит на спотові Bitcoin-ETF у США явно охолоджується напередодні найслабшого місяця.

Фондові дески, можливо, відступають. Найбільші ончейн-гаманці роблять протилежне.

Кити Bitcoin купують, поки власники з переконаннями відступають

Кити Bitcoin перетворилися на покупців 23 липня. Кількість адрес, що тримають щонайменше 1000 BTC, зросла з 1263 до приблизно 1267 протягом трьох днів.

Точно така сама картина спостерігалася рівно місяцем раніше. Кількість адрес-китів зростала з 23 червня аж до середини липня, і за цей відрізок Bitcoin додав майже 4%. Дані вказують на те, що кити, можливо, позиціонуються для чергового короткострокового відскоку.

Довгострокові власники Bitcoin розповідають іншу історію. Показник зміни чистої позиції власників (hodler net position change), що відстежує, скільки пропозиції довгострокові гаманці додають або скидають щомісяця, досяг піку в 42 301 BTC 24 травня за ціни Bitcoin близько $77 039.

Потім він упав приблизно до 20 500 BTC до 2 липня — зниження близько 52%, — тоді як ціна сповзла до $61 486.

Ця картина повторюється. Показник знизився з 29 838 BTC 11 липня до 15 766 BTC 26 липня — падіння на 47%, — хоча ціна трималася близько $65 000.

Власники все ще додають монети, лише набагато повільніше. Це уповільнення свідчить про те, що ця група, можливо, готується до корекції, вторуючи тому, що вже показують потоки коштів.

Роздріб не створює противаги. Оцінка розходження між китами та роздрібом у 4,4 на денному таймфреймі читається як узгодженість, тобто дрібні та великі трейдери рухаються в одному напрямку. Така узгодженість працює в обидва боки, адже якщо кити розвернуться, у роздрібу не буде причин тримати оборону.

Оскільки інституціонали послаблюють хватку, а власники уповільнюються, вирішальним стає графік.

Прогноз ціни Bitcoin залежить від одного рівня нижче $61 000

Графік підтримує обережний табір. На триденному таймфреймі Bitcoin з початку березня торгується всередині фігури «голова і плечі» — ведмежої формації, де один високий пік розташований між двома нижчими піками.

Обсяг покупок падає з 30 червня, навіть коли ціна зростала. Слабкий обсяг за зростаючим правим плечем — хрестоматійна ознака виснаження, і він підтверджує 25%-й ризик пробою фігури вниз.

Решту вирішують рівні. З 3 липня Bitcoin торгується між $66 885 і $60 965.

Триденне закриття вище $66 885 відновило б силу і відкрило шлях до $76 118, зберігаючи живим маршрут Bitcoin назад до $100 000. Втрата $60 965 пробиває підлогу і оголює лінію шиї в районі зони $54 000.

Пробій лінії шиї може запустити виміряний рух приблизно до $41 266. Таким чином, прогноз ціни Bitcoin на серпень накладає технічний пробій поверх медіанної сезонної втрати близько 8%.

Є застереження. Фігури «голова і плечі» часто дають збій, а сповзання до зони $41 000 вимагає каталізатора, якого в ринку зараз немає. Лише повернення вище $82 931 повністю скасовує ведмежу структуру, що виглядає настільки ж надуманим, як і ціль знизу. Поки ж $60 965 відділяє діапазонний серпень від сповзання до $41 266.

Джерело: BeInCrypto