У вівторок срібло торгувалося поблизу $58 — приблизно на 52% нижче за січневий історичний максимум у $121,76. Напередодні, у понеділок, метал втратив майже 4%, а приводом для чергової хвилі зниження стало нове загострення між США та Іраном навколо Ормузької протоки.

Подорожчала нафта повернула на порядок денний інфляційні ризики та посилила ставки на підвищення ставки ФРС у вересні. Тепер трейдери чекають на червневий звіт з CPI і виступ голови ФРС Кевіна Ворша в Конгресі.

Блокада Ормуза та ставки на ужорсточення тиснуть на срібло

Президент Дональд Трамп повернув блокаду іранських суден, що проходять через Ормузьку протоку, і зажадав компенсації від країн, які виграють від американської охорони цього судноплавного маршруту.

У понеділок це підкинуло Brent на 11% — до $79,60 за барель, тоді як WTI торгувалася близько $72,90, за даними Kitco. Видимий трафік танкерів через протоку помітно скоротився.

Механізм тиску на дорогоцінні метали простий: дорога нафта підіймає інфляційні очікування, ті тримають дохідності казначейських облігацій високими та підтримують долар. Дохідність 10-річних паперів перебуває близько 4,58%.

За даними Trading Economics, ринок оцінює ймовірність підвищення ставки у вересні приблизно в 51% проти 23% на збереження. Сьогоднішня публікація червневого CPI здатна знову зрушити ці оцінки.

Срібло падає сильніше за золото, оскільки близько 58% його річного попиту припадає на промисловість: виробники сонячних панелей, напівпровідників та електромобілів чутливі до сповільнення зростання. Водночас структурний дефіцит пропозиції, що триває вже шостий рік, нікуди не подівся.

Тижневий графік вказує на тест підтримки $51,50

Від січневого піку тижневий графік малює нижчі максимуми та нижчі мінімуми. Зараз формується черговий низький мінімум, що підтверджує ведмежу структуру ринку.

Найближча значуща підтримка розташована між $51,50 і $54. Ця зона збігається з довгостроковою підтримкою близько $50 та рівнем корекції Фібоначчі 0,786 від ралі 2025 року.

Згори найближчий опір — «золота кишеня» на рівні 0,618 за Фібоначчі, поблизу $69. Ця область кілька разів виступала підтримкою, доки не була пробита в червні. На початку липня метал ненадовго відскочив на послабленні долара, але продавці швидко повернули контроль.

Прогноз залежить від меж каналу та висхідної підтримки

На денному графіку видно спадний паралельний канал, що веде зниження з кінця квітня. Зараз ціна срібла тестує його верхню межу.

Відбій звідси відкриє дорогу до середньої лінії каналу, яка збігається з підтримкою близько $52. Пробій нижче виведе до нижньої межі поблизу $44 — це приблизно на 25% нижче за поточні рівні.

З іншого боку, висхідна лінія підтримки від мінімумів кінця червня поки що тримається. Відскок від неї здатен запустити відновлення в район $67 — близько 15% вище за поточну ціну і трохи нижче за тижневу «золоту кишеню».

Індикатор Bollinger Band Width Percentile (BBWP) продовжує знижуватися, сигналізуючи про фазу охолодження та низьку волатильність. Такі стиснення часто передують рішучим рухам. У найближчій перспективі бикам потрібне повернення вище за $59,36, а ведмеді ціляться в пробій нижче за $58 — за рівнями Kitco.

Результат, імовірно, визначать сьогоднішні дані з CPI та свідчення Ворша: срібло або втримає висхідну підтримку і сходить до $67, або втратить $52 і продовжить корекцію до $44.

Джерело: BeInCrypto