NVIDIA розширює бізнес ШІ-інфраструктури: компанія запропонувала хмарним провайдерам нову модель розгортання обчислювальних потужностей. Водночас інвестор Майкл Беррі нарощує ставки проти її акцій.

Як влаштована нова модель

Схема дає хмарним провайдерам змогу розгортати обладнання NVIDIA на умовах розподілу виручки та кредитної підтримки. Мета — знизити вхідний бар’єр для стартапів, корпорацій, розробників моделей і регіональних ШІ-операторів. Сама NVIDIA заробляє і на продажу обладнання, і на хмарному споживанні, яке генерують підтримані потужності. Компанія розраховує пришвидшити будівництво великих «ШІ-фабрик» під задачі інференсу та підвищити завантаження потужностей.

Масштаб перших учасників промовистий: Sharon AI планує розгорнути до 40 000 GPU Grace Blackwell GB300, а Firmus будує в Індонезії кампус приблизно на 170 000 GPU і 360 МВт потужності.

Ставка Беррі проти NVDA

Беррі, відомий передбаченням краху іпотечного ринку у 2008 році, розкрив пряму коротку позицію за NVIDIA за ціною близько $198,09 за акцію. Паралельно він відкрив ведмежі позиції проти Tesla, Applied Materials, Caterpillar та ETF iShares Semiconductor (SOXX). Його теза: вкладення в дата-центри, чипи та ШІ-інфраструктуру роздуті. Він вказує на швидке старіння обладнання, агресивні капітальні витрати гіперскейлерів і ймовірність уповільнення попиту.

Оптимісти заперечують: попит на ШІ-інференс пришвидшує корпоративне впровадження та зміцнює позиції NVIDIA у передових обчисленнях. На момент публікації NVDA торгувалися близько $195, а капіталізація компанії становила приблизно $4,77 трлн. Найближчі квартали — звітність, розширення хмарних партнерств і запуск платформ Blackwell та Rubin — покажуть, чия правда.

Джерело: BeInCrypto