Bank of America підвищив цільову ціну акцій Micron (MU) до $1 500 з $950, зберігши рекомендацію Buy.

Аргумент банку — перегляд прогнозу щодо ринку чипів на 2030 рік до $2,7 трлн з $2,3 трлн, де зростання тягнуть пам’ять і дата-центри. Micron — один із трьох виробників пам’яті HBM поряд із SK Hynix і Samsung, тож папір торгується як пряма ставка на ШІ-інфраструктуру: чипи Nvidia рахують, але без швидкої пам’яті поруч вони простоюють.

Опціони закладають рух удвічі вищий за норму

Опціонний ринок закладає рух близько 17,6% у будь-який бік одразу після звіту — проти середніх приблизно 8% за останні два роки. За один день на опціони Micron припало понад $4 млрд, близько 10% усієї опціонної активності та друге місце після S&P 500, причому гроші майже порівну розділилися між ставками на зростання та на падіння.

Співвідношення put/call знизилося з 1,17 (18 червня) до 0,93 — свіжі гроші йдуть у коли. Але вже відкриті позиції лишаються зміщеними в пути, близько 1,34.

Потоки та «розумні гроші»

Композитна оцінка на базі Chaikin Money Flow ставить Micron на перше місце: +1,45 за CMF +0,139 і зростання на 59% за 20 днів. У SK Hynix оцінка −0,41 з ознакою розподілу — CMF пішов у мінус при зростанні ціни. Samsung відстає з −2,21.

За даними Nansen, у безстрокових контрактах «розумних грошей» Micron — найбільший чистий лонг, близько $5,5 млн на 43 гаманцях, тоді як Nvidia тримають у чистому шорті майже на $16 млн. За 14 днів Micron випередила Nvidia приблизно на 25%. Кореляція паперу з Nvidia становить +0,46, а з корейськими конкурентами — злегка від’ємна.

Чому сильний звіт може не допомогти

Консенсус — близько $19,72–$20 на акцію за виручки порядку $34,5 млрд, тобто перевищення прогнозів уже базовий сценарій, а не сюрприз. Ehrmantraut Capital очікує, що реакція на звіт буде «50/50», оскільки і покупці, і продавці вже закладають сильні результати, та наголошує, що «за цифрами і прогнозними заявами варто стежити уважно».

Від початку 2026 року папір додав майже 300% і оновив рекорди. Розв’язку визначить не сам звіт, а гайденс щодо попиту 2027 року та контрактів на постачання HBM.

Джерело: BeInCrypto