Акції Micron Technology (MU) у понеділок подорожчали майже на 5% після того, як виробник пам’яті оголосив про стратегічну угоду з Anthropic: вона охоплює проєктування чипів, довгострокові постачання та вкладення в капітал ШІ-лабораторії. Новина з’явилася за два дні до звіту Micron за третій фінансовий квартал, загостривши інтерес інвесторів до того, як попит на пам’ять для ШІ розганяє бізнес компанії.

Що всередині угоди

Компанії спільно розроблятимуть підсистеми пам’яті та зберігання, заточені під навчання й інференс ШІ-моделей. Угода також фіксує багаторічні постачання по всій лінійці продуктів Micron для дата-центрів — пам’ять із високою пропускною здатністю (HBM), DRAM і твердотільні накопичувачі.

Для Anthropic це гарантовані компоненти на тлі дефіциту ШІ-чипів і власного зростання: річний темп виручки лабораторії у травні перевищив $47 млрд, а останній раунд оцінив її в $965 млрд. Micron увійшла в раунд Series H, приєднавшись до Samsung і SK hynix — двох інших провідних світових виробників пам’яті — як названі інфраструктурні інвестори. Усередині самої Micron Claude використовують для прискорення інженерних і програмістських завдань.

«Наша обчислювальна стратегія залежить від того, наскільки правильно вибудувано кожен рівень стека, а пам’ять і сховище — ключові для того, наскільки ефективно ми можемо навчати й обслуговувати Claude… У міру зростання попиту на Claude саме так ми масштабуємо свої обчислення на довгу перспективу», — ідеться в повідомленні з посиланням на співзасновника й директора з обчислень Anthropic Тома Брауна.

Папери перед звітом

Усередині дня MU зростали майже на 5%, продовжуючи ралі на бумі попиту на пам’ять для ШІ. 18 червня папір поставив історичний максимум вище $1130, а від початку 2026 року подорожчав більш ніж утричі; зараз він торгується ще вище — на $1192, напередодні середи, коли вийде звіт.

Тайминг важливий, бо ціни на пам’ять різко пішли вгору. Мелісса Уезерс із Deutsche Bank 17 червня підвищила цільову ціну з $1000 до $1500. Кріш Санкар із TD Cowen назвав ту саму цифру, спираючись на прогноз прибутку на акцію близько $150 у 2027 році. Обидва аналітики очікують, що дефіцит пам’яті триватиме аж до 2028 року.

Водночас не всі на Волл-стріт вважають Micron найчистішою ставкою на ШІ: частина стратегів віддає перевагу Nvidia, вказуючи на стійкіший зв’язок із витратами на ШІ-інфраструктуру. Звіт у середу покаже, чи означає угода з Anthropic довгостроковий попит, чи це вдало поданий заголовок. За дефіциту пам’яті та зростання цін прогноз Micron може сказати про 2027 рік більше, ніж сам завершений квартал.

Джерело: BeInCrypto