Deutsche Bank запускає інституційне зберігання криптоактивів для Bitcoin, Ether і токенів

Новий сервіс зберігання для інституційних клієнтів

Deutsche Bank запустив свій сервіс зберігання цифрових активів, офіційно підтвердивши його запуск у середу — приблизно через два місяці після першого оголошення про цей план. Завдяки цьому найбільший банк Німеччини став безпосереднім учасником ринку інституційних послуг із цифровими активами в Європі. Сервіс не призначений для роздрібних клієнтів: він доступний клієнтам корпоративного та інвестиційного банкінгу, тож запуск є частиною інституційного бізнесу банку, а не споживчою криптоплатформою.

Сервіс підтримує Bitcoin і Ethereum, а також три стейблкоїни або токени електронних грошей: USDC, EURC і EURAU — євровий токен компанії AllUnity. Deutsche Bank повідомляє, що забезпечує безпечне зберігання та перекази цих активів. Це дає відповідним клієнтам банківський канал для зберігання та переказу зазначених токенів, однак в оголошенні не йдеться про універсальний торговий сервіс і не вказано, що кожен клієнт матиме доступ до всіх підтримуваних активів.

Криптокастодіальні послуги передбачають, що регульована установа зберігає цифрові активи та керує приватними ключами й гаманцями клієнтів. У Deutsche Bank заявляють, що в їхньому сервісі застосовуються багаторівневі засоби контролю керування ключами. Ці засоби є ключовою частиною описаної моделі зберігання, адже клієнти покладаються на постачальника послуг у захисті ключів, пов’язаних з активами, які зберігаються від їхнього імені. У джерелі не наведено технічних характеристик, вартості послуг, мінімального розміру рахунку чи інформації про те, як клієнти зможуть ініціювати перекази.

Тривалий регуляторний шлях до запуску

Запуску передував регуляторний процес, який розпочався задовго до публічної заяви банку. У червні 2023 року Deutsche Bank подав до німецького фінансового регулятора BaFin заявку на отримання ліцензії на зберігання активів. У джерелі період очікування описано як приблизно 41 місяць — стільки минуло від подання заявки до фактичного запуску сервісу. Дата подання заявки й нинішній запуск — це окремі етапи: сам факт звернення за дозволом не означав, що сервіс уже був готовий для клієнтів.

У вересні банк оголосив про сервіс зберігання активів, зазначивши, що його запуск залежить від завершення регуляторного процесу. У жовтні співкерівник Corporate Bank Джеральд Подобнік повідомив журналістам, що першим ринком для сервісу стане Німеччина. Отже, запуск у середу втілює попередній план у діючий сервіс на першому для нього ринку. У наявному описі не вказано точної дати вересневого оголошення й не пояснено, які саме етапи залишалися між оголошенням і запуском.

Deutsche Bank була не єдиною німецькою установою, яка в цей час займалася цією діяльністю. За даними джерела, Commerzbank отримав ліцензію на зберігання активів у 2023 році, а ще три німецькі заявники також отримали схвалення. Ця послідовність дає контекст для виходу Deutsche Bank на ринок: його послуга з’являється після того, як конкуренти отримали регуляторне схвалення, а не стає першою пропозицією зі зберігання криптоактивів від німецького банку. Джерело не порівнює продукти установ, кількість клієнтів або комерційні умови.

Присутність у Європі та ширша дорожня карта продуктів

Послуга призначена для керуючих активами, хедж-фондів, брокерів і суверенних установ, а також інших корпоративних клієнтів та клієнтів інвестиційного банку. Цей перелік чіткіше окреслює потенційних клієнтів, ніж широке поняття «зберігання криптоактивів»: роздрібні інвестори не можуть скористатися цією пропозицією. Для установ, яким потрібні послуги зі зберігання та переказу активів, запуск додає послугу від великого німецького кредитора. Джерело не називає клієнтів, які вже зареєструвалися, і не розкриває, який обсяг активів банк очікує зберігати.

Дозвіл Deutsche Bank відповідно до MiCA поширюється на всі 30 держав Європейської економічної зони, що, за заявою банку, забезпечує йому регуляторне охоплення ширше за межі початкового запуску в Німеччині. Дозвіл і план виходу на перший ринок — це окремі складові запуску: послуга мала запрацювати в Німеччині, тоді як дозвіл охоплює ширшу ЄЕЗ. У джерелі не зазначено, коли банк зробить послугу зберігання доступною в кожній з інших країн і чи буде пропозиція для клієнтів однаковою в усьому регіоні.

Банк окреслив ширшу стратегію щодо цифрових активів, яка виходить за межі послуг зі зберігання, що вже запущені. Токенізовані фінансові інструменти залишаються в його планах, а серед запланованих доповнень — послуги з конвертації стейблкоїнів, токенізовані депозити та випуск цифрових облігацій. Це майбутні плани, а не функції, наявність яких підтверджено під час нинішнього запуску. Даних про дати запуску, операційні умови чи критерії доступу до цих запланованих послуг не надано, тож не слід вважати, що ширший набір послуг уже доступний лише на підставі того, що зараз пропонуються послуги зі зберігання.

Що означає цей запуск — і що ще невідомо

Deutsche Bank також планує вийти на фінансові центри Азії у 2027 році. Цей намір є наступним кроком після запуску в Німеччині та заявленого дозволу банку на діяльність у ЄЕЗ, проте в джерелі не названо азійські ринки, на які він націлений, і не уточнено, які саме послуги зі зберігання чи інші послуги там пропонуватимуться. Зазначений термін вказує на запланований наступний регіональний етап, але не підтверджує, що дозволи на розширення вже отримано або що послуги обов’язково запрацюють у кожному з намічених центрів протягом 2027 року.

Ініціатива у сфері цифрових активів доповнює ціль зі зростання корпоративного банківського бізнесу: Deutsche Bank прагне досягти щорічного зростання цього напряму на 8% до 2028 року. У середу банк також підписав меморандум про взаєморозуміння з Deutsche Asset Management, щоб вивчити можливості подальшої співпраці у сфері цифрових активів. Угода окреслює напрям для обговорення, але не підтверджує створення конкретного спільного продукту. У джерелі не йдеться про те, що ціль зростання стосується зберігання криптоактивів, і не оцінюється можливий внесок цифрових активів.

Запуск означає, що Deutsche Bank пропонує інституційне зберігання визначеної групи активів, а заявлені послуги охоплюють зберігання та перекази. У джерелі не розкрито важливих деталей, зокрема цін, умов підключення клієнтів, операційних можливостей і рівня попиту. Також незрозуміло, коли можуть з’явитися заплановані послуги конвертації, депозитів і облігацій та як відбуватиметься розширення діяльності в Азії. Наразі найчіткіше розмежування проходить між уже доступною послугою зберігання та ширшими планами банку, які ще належить реалізувати.

Джерело: BeInCrypto