Goldman Sachs включив дві європейські акції до серпневого списку з 12-місячним потенціалом зростання понад 100%, причому британський розробник у сфері чистої енергії Ceres Power зайняв перше місце з показником 168%.
Прогноз виходить на тлі пікових значень європейських акцій: Stoxx 600 у п'ятницю досяг історичного максимуму.
Де Goldman Sachs бачить найбільший 12-місячний потенціал
Акції Ceres Power впали більш ніж на 31% у минулому місяці — інвестори засумнівалися в ланцюгах постачання, виконанні та стійкості попиту на ШІ. Аналітики Goldman розцінили це падіння як точку входу, пославшись на ліцензійну модель компанії та експозицію на зростання ринку дата-центрів.
Друге місце посів Rheinmetall з прогнозованим зростанням на 102%. Німецький оборонний підрядник додав 15,1% у липні після перевищення прогнозів за другий квартал.
Виручка зросла приблизно на 69%, до 3,289 млрд євро, а операційний прибуток склав 562 млн євро проти очікуваних близько 470 млн, згідно з попередніми даними. Аналітики Goldman вважають акцію різко недооціненою на тлі переозброєння Європи.
Банк також прогнозує 64%-ве зростання для BT Group і DSV в перспективі 12 місяців. Аналітики вказують на монетизацію оптоволокна BT та інтеграцію DB Schenker у DSV, хоча акції DSV впали на 9,3% у липні.
Нарешті, ASML — одне з трьох імен, які Goldman додав до щомісячного європейського списку «Conviction Directors' Cut». Аналітики прогнозують 52%-ний потенціал зростання за 12 місяців.
«Хоча широке застосування ШІ є структурним драйвером попиту, дохідна база ASML диверсифікована по всьому ланцюгу створення вартості в напівпровідниковій галузі, а унікальне позиціонування продуктів означає, що компанія уловлює витрати незалежно від того, яке застосування стимулює наступну хвилю інвестицій у чипи», — сказали аналітики.
Підписуйтесь на нас у X, щоб отримувати новини в режимі реального часу.
Європейські акції б'ють рекорди, поки розрив між секторами зростає
Оптимістичний прогноз Goldman виходить на тлі продовження зростання європейських акцій до нових максимумів. Stoxx 600 закрився з ростом на 0,7%, до 656,86 пункту — нового історичного максимуму. Еталонний індекс додав 10% у 2026 році, тоді як UBS нещодавно підвищив цільовий показник на кінець року до 690 пунктів, що передбачає близько 5% додаткового зростання.
Однак секторальна дохідність різко розійшлася. Папери напівпровідникових компаній лідирували: Soitec додала 371%, AT&S — 330% з початку року, за даними CNBC.
Ця торгівля відтоді охолола. AT&S і Aixtron кожна впали більш ніж на 20% від червневих піків, однак стратег Morningstar Майкл Філд вважав витрати сектора незмінними.
«Гроші вже спрямовані на капвитрати, і напівпровідникові компанії відчувають вигоду від цих витрат», — сказав він.
У четвер Rheinmetall публікує детальні результати за перше півріччя. Цей звіт запропонує перший тест того, чи здатні прибутки підтримати математику Goldman зі 102%.
Підпишіться на наш YouTube-канал, щоб дивитися виступи лідерів і журналістів з експертними оцінками.
Джерело: BeInCrypto
