Акції Alphabet (GOOGL) у понеділок зросли приблизно на 3%. Приводом став матеріал The Information про те, що Google створює новий ШІ-чип під назвою Frozen v2, здатний запускати моделі Gemini до 10 разів ефективніше.

Момент показовий: акції чипмейкерів щойно завершили найгіршу неділю більш ніж за рік. Тепер Волл-стрит гадає, чи не привід ця просадка для купівлі.

ШІ-чип Alphabet націлений на 10-кратну ефективність до 2028 року

Frozen v2 іде в обхід: частину моделі Gemini «вшивають» просто в кремній, ідеться в матеріалі. Менше даних переміщується — кожна відповідь коштує дешевше за енергією. Інженери Google вважають, що чип зможе обробляти від шести до десяти разів більше токенів на одиницю потужності, ніж найновіші тензорні процесори (TPU) компанії. Для порівняння, Ironwood — TPU сьомого покоління — лише подвоїв продуктивність на ват порівняно з попередником.

Є нюанс: чип працюватиме лише з майбутніми моделями Gemini, якщо Google збереже ту саму базову архітектуру. Запуск заплановано на 2028 рік, і чип підтримуватиме TPU, які Google випускає з 2016 року, а не замінюватиме їх. Додаткові потужності потрібні Google гостро: через їхній дефіцит Google Cloud, за повідомленнями, змушений відмовляти клієнтам. Минулого місяця Google погодився платити SpaceX майже $1 млрд на місяць, щоб закрити нестачу. Власні ШІ-чипи будують також Amazon, Microsoft та Meta.

Волл-стрит бачить цінність після обвалу напівпровідників

Збитки минулого тижня були серйозними: ETF VanEck Semiconductor (SMH) впав на 8,9% — найгірший тиждень з квітня 2025 року, коли він втратив 15%. Індекс Philadelphia SE Semiconductor (SOX) знизився майже на 10%. Страхи йшли з різних боків: китайська Kimi K3 — модель з відкритими вагами від стартапу Moonshot AI — посилила побоювання струсу в ШІ.

Втім, низка банків відчуває можливість. Джозеф Мур із Morgan Stanley назвав розпродаж у сегменті пам’яті привабливою точкою входу, віддаючи перевагу Nvidia (NVDA) та Broadcom (AVGO); з ним погодився аналітик Mizuho Віджей Ракеш. Мислав Матейка з JPMorgan чекає на швидке повернення покупців, аргументуючи тим, що нові поставки чипів з’являться не раніше 2028 року. Однак Марк Ліпацис з Evercore бачить ще 10–15% падіння попереду — хоча, за його даними, після подібних корекцій SOX зазвичай відскакує на 36% протягом 20 тижнів. Уся увага тепер прикута до звіту Alphabet у середу.

Джерело: BeInCrypto