Найбільший корпоративний власник біткоїна в Японії — компанія Metaplanet — має намір перетворити свій запас монет на основу кредитного ринку. У п’ятницю вона оголосила про запуск спільного дослідження з трьома партнерами: мета — токенізовані кредитні інструменти, забезпечені біткоїном. Для компанії це крок за межі простого накопичення резервів у бік ролі фінансової платформи.

Хто бере участь у дослідженні

До робочої групи увійшли сама Metaplanet, емітент єнового стейблкоїна JPYC, регульована платформа токенізованих цінних паперів Progmat і брокер Siiibo Securities, якого Metaplanet придбала місяцем раніше за 2,1 млрд єн (близько $13 млн). Із 13 липня Siiibo працює під назвою Metaplanet Securities.

Партнери оцінять, чи здатен біткоїн бути забезпеченням за інструментами зі щоденним нарахуванням відсотків, — такий клас продуктів існує у США, але відсутній у Японії. Оцифрування, за задумом компанії, дасть змогу торгувати й проводити розрахунки цілодобово, 24 години на добу та 365 днів на рік, вести облік прав на рівні власника, розраховувати пропорційні відсотки програмно й фіксувати погашення в публічному блокчейні.

Metaplanet прямо говорить про ранню стадію проєкту. «Чотири компанії вивчать питання дизайну продукту, потребу в пілотних ініціативах і можливість майбутнього випуску», — повідомила фірма. За її словами, наразі не визначено ані термінів випуску, ані умов, ані дохідності, ані деталей продукту, ані способів розповсюдження, ані форми співпраці.

Чому саме Японія

Розрахунок ґрунтується на прогалині в японському борговому ринку: він зручний великим корпораціям, здатним розмістити публічні облігації, тоді як середні та швидкозростаючі компанії впираються у високі витрати й важке операційне навантаження — випуск, продажі, робота з інвесторами, виплата відсотків, погашення. Багато з них лишаються за бортом. Цифровий кредит, за логікою Metaplanet, відчинить їм двері: ончейн-інфраструктура з’єднає традиційний ринок капіталу з блокчейн-рейками та зніме частину ручної роботи.

Ролі розподілені так: Metaplanet та її брокерський підрозділ проєктують продукти, продають їх інвесторам і обслуговують випуск; JPYC перевіряє, чи може її прив’язаний до єни стейблкоїн обслуговувати платежі та погашення; Progmat надає регульований шар токенізації — облік прав власності, обробку переказів і зв’язок зі стейблкоїн-платежами.

Частина стратегії Project Nova

Дослідження вписується у стратегію, яку компанія називає Project Nova, — план побудувати в Японії фінансову платформу навколо біткоїна. Купівля Siiibo принесла Metaplanet реєстрацію Type I Financial Instruments Business Operator: ця ліцензія потрібна в Японії, щоб структурувати та продавати фінансові продукти роздрібним інвесторам. Siiibo, заснована 2019 року, веде онлайн-платформу приватних розміщень корпоративних облігацій і обслужила понад 40 емітентів у більш ніж 100 випусках, а її база налічує близько 250 000 інвесторів.

«Ми розглядаємо біткоїн не як резервний казначейський актив, а як фундамент фінансових екосистем наступного покоління», — заявив президент і генеральний директор Metaplanet Саймон Герович під час оголошення угоди із Siiibo.

Metaplanet володіє 43 000 BTC приблизно на $2,47 млрд. Серед публічних компаній її випереджають лише Strategy і Twenty One Capital. Наразі цифровий кредит лишається набором питань і чотирма компаніями, готовими їх вивчити: чи стане це продуктом, покаже пілотна стадія.

Джерело: BitcoinMagazine