SoftBank Group упав більш ніж на 12%, спровокувавши широкий розпродаж в Азії, після того як Apple і Microsoft підняли ціни на свою продукцію, — це підтвердило, що злетіла вартість ШІ-чипів почала бити по Big Tech.

Південнокорейський KOSPI закрився 25 червня на позначці 8930,31, але вже на ранніх торгах у п’ятницю опустився приблизно до 8600.

Криза ШІ-чипів дійшла до споживача

25 червня Apple підняла ціни на MacBook та iPad — до $300, пояснивши це «безпрецедентним» зростанням вартості чипів пам’яті та зберігання через попит з боку ШІ-дата-центрів. Акції компанії закрилися падінням більш ніж на 6%.

За кілька годин Microsoft оголосила про подорожчання консолей Xbox на $100–150 залежно від моделі з 1 серпня. Папери Microsoft втратили 3,5%. Два поспіль оголошення від двох найдорожчих технологічних компаній світу підтвердили побоювання інвесторів: дефіцит ШІ-чипів перестав бути внутрішньогалузевою проблемою й напряму впливає на споживчі ціни.

Основний удар припав на Азію

У п’ятницю це вдарило по азійських ринках. Південнокорейські SK Hynix і Samsung втратили понад 4%, а холдинг SK Square з великою напівпровідниковою експозицією — близько 7%. Японський виробник обладнання для випуску чипів Advantest знизився більш ніж на 6%, Tokyo Electron — більш ніж на 2%.

У SoftBank є й власні труднощі, окрім регіонального розпродажу. Її чип-дизайнерська дочірня компанія Arm Holdings подешевшала на 3,2% за ніч, відставши від ринку навіть на тлі відновлення широкого сегмента ШІ-акцій.

Аналітики Ortus Advisors зазначають, що ентузіазм інвесторів щодо SoftBank може стримуватися й повідомленнями про можливе перенесення IPO OpenAI на 2027 рік: компанії важко знайти попит за оцінки в $1 трлн. SoftBank — один із найпомітніших інвесторів OpenAI.

Стратег Miller Tabak Метт Мейлі сформулював загальну тривогу прямо:

«У технологічному секторі останнім часом з’явилося кілька тріщин. Тому ми вважаємо, що буде вкрай важливо стежити за тим, як далі торгуються гіперскейлери, адже якщо вони продовжать знижуватися, решті ринку буде дуже важко зростати».

— Метт Мейлі, Miller Tabak

Часткове полегшення принесли сильніша за очікування звітність Micron і угода Qualcomm з Meta щодо чипів для ШІ-дата-центрів. Але агресивні ставки SoftBank на ШІ-інфраструктуру роблять компанію особливо вразливою до тривалої переоцінки цієї теми.

Джерело: BeInCrypto