Співзасновник BitMEX Артур Гейс очікує, що біткоїн (BTC) намацає дно біля $40 000 упродовж наступних шести місяців. При цьому його основний портфель залишається великим і цілком довгим.

У вівторок BTC торгувався близько $62 278, втрачаючи приблизно 3% за добу, і залишається в діапазоні, який тримає вже кілька тижнів. Досягнення цілі Гейса означало б падіння приблизно на 36% від поточних рівнів.

Хедж за довгого портфеля

Прогноз Гейс озвучив 12 червня в інтерв’ю авторові контенту EllioTrades. За його словами, він тримає пут-спреди як хедж, тоді як довгострокова позиція залишається великою і суворо довгою. Готовність хеджуватися видає обережність на найближчі місяці, хоча нещодавно він давав і значно оптимістичніші цілі на кінець року.

«Я її дотримуватимусь, — відповів Гейс на запитання, чи лишається чинною ціль $200 000–$250 000. — Якщо я помиляюся, це неважливо… я в лонгу і в будь-якому разі задоволений».

Купівлі MicroStrategy повернули $65 000

На початку тижня біткоїн відскакував: купівлі MicroStrategy допомогли повернути рівень $65 000. Компанія додала 520 BTC і збільшила грошові резерви на $300 млн, до $1,4 млрд, довівши покриття дивідендів майже до 10 місяців. Аналітики QCP зазначили, що купівлі, ймовірно, фінансувалися ATM-програмою продажу акцій, яка розмиває частки акціонерів, однак інвесторів заспокоїло відновлення ліквідності: привілейовані папери STRC піднялися вище $90. У Wintermute вказують, що Strategy купує дедалі повільніше в міру зростання вартості фондування, а два найбільші структурні покупці — ETF і сама Strategy — дають менше граничного попиту, ніж раніше.

Жорстка ФРС тримає біткоїн у коробці

Головне гальмо — Федрезерв. Ставку зберегли в діапазоні 3,50–3,75%, із сигналу прибрали пом’якшувальний ухил, а точковий графік змістився в бік підвищення: медіанний прогноз на 2026 рік піднято до 3,8% з 3,4% у березні. Імовірність підвищення в грудні ринок оцінює близько 37% проти приблизно 24% місяцем раніше (дані Wintermute); 17 із 18 членів комітету бачать ризики інфляції зміщеними вгору. Жорсткий розворот голови ФРС Кевіна Ворша посилив сигнал — навіть попри падіння цін на нафту. Тиснули також зірвана домовленість США та Ірану і ліквідації лонгів приблизно на $600 млн за вихідні. У четвер ринок чекає на звіт щодо PCE: консенсус передбачає зростання базової інфляції на 0,3–0,4%. JPMorgan оцінює, що до кінця червня інституційні гравці можуть перекласти до $165 млрд з акцій в облігації — найбільша така ротація щонайменше за чотири роки.

«Це ринок, який стабілізується під поверхнею завдяки легшому позиціюванню та чистішому плечу, а не той, що знаходить нових покупців», — зазначають аналітики Wintermute.

Джерело: BeInCrypto