Пітер Шифф обрав 55-ту річницю відмови Америки від золота, щоб висловитися прямо. Рішення 1971 року, стверджує він, і є причиною нинішніх проблем долара.

Шифф — один із засновників Euro Pacific Asset Management. Він виклав свій аргумент у вихідному подкасті. Тоді, за його словами, Вашингтон оголосив дефолт за золотом, а тепер світ відходить від долара.

Чому 1971 рік досі визначає суперечку про долар

Президент Річард Ніксон закрив «золоте вікно» 15 серпня 1971 року. Іноземні уряди більше не могли обмінювати долари на метал. Курс становив $35 за унцію.

«Я доручив міністру Конналлі тимчасово призупинити конвертованість долара в золото або інші резервні активи… ваш долар завтра коштуватиме рівно стільки ж, скільки й сьогодні», — Річард Ніксон, зі звернення 15 серпня 1971 року.

Ніксон назвав крок тимчасовим. Він триває вже 55 років.

Обіцянка про вартість зістарилася гірше. За федеральними даними про ціни, долар 1971 року купує сьогодні приблизно 12 центів товарів. Із того серпня споживчі ціни зросли на 718%.

Шифф називає крок дефолтом, а не технічним рішенням. Банкноти Федрезерву обіцяли золото, каже він. Вашингтон просто перестав платити.

Золото розповідає свою історію. У понеділок метал закрився на $4418 (+0,94%). Це приблизно у 126 разів вище за ціну 1971 року. Долар виглядає радше слабким, ніж зламаним. У понеділок він опустився до тримісячного мінімуму проти валют-аналогів.

«Ми відійшли від золота у 1971 році. Тепер світ відходить від долара», — сказав Шифф.

Підписуйтесь на нас у X, щоб отримувати свіжі новини в момент їх появи

Широкий доларовий індекс Федрезерву за рік втратив лише 1,8%.

Дедоларизація стає наступним випробуванням

Більше твердження Шиффа в тому, що 1971 рік виконав лише половину роботи. Долар втрачав вартість упродовж 1970-х. Але світ усе одно продовжував його тримати.

Ця звичка багато чого сплатила. Вона дозволяла Америці купувати більше, ніж виробляти. Вона дозволяла Вашингтону позичати без жорсткої межі.

Федеральний борг сягнув $39,93 трлн 13 серпня. Приблизно $65 млрд відділяють тепер країну від $40 трлн.

«Світ дедоларизується. Світ відходить від доларового стандарту. Це процес. Він почався. Він не завершений, але, гадаю, економічні наслідки будуть глибокими», — додав Шифф.

Він очікує, що домогосподарства відчують це першими. Імпорт дорожчає, щойно скорочується торговий дефіцит. Рівень життя падає, коли країна може витрачати лише те, що заробляє.

Дослідження BeInCrypto провело 55-річний тест заощаджень у валютах щодо цього питання. Золото спрацювало найкраще як довгострокова страховка. Долар усе ж виграв за ліквідністю.

Попит на золото тепер питання центробанків

У тези Шиффа є перевірювана частина. Якщо світ справді відходить від долара, центробанки мають це показати.

Золота половина підтверджується. За даними Всесвітньої золотої ради, у другому кварталі центробанки купили 289 тонн. Це на 62% більше, ніж роком раніше.

Перший квартал виглядав зовсім інакше. Купівлі впали до 56,5 тонни. Деякі уряди продавали метал, щоб отримати готівку під час енергетичної кризи.

Досвідчений стратег Джефф Каррі вибудував навколо цього коливання цілу схему. Каррі колись очолював дослідження сировинних ринків у Goldman Sachs, а тепер консультує Carlyle Group. Золото втрачає свій головний попит, стверджує він, коли центробанки перетворюються на вимушених продавців. Його довгострокова ціль — $10 000 за унцію.

Доларова половина поки не підтверджується. Частка долара у світових резервах зросла до 57,13% у першому кварталі, показують дані МВФ. Трьома місяцями раніше вона була 56,42%.

Євро тримає 20,03% резервів. Китайський юань — менш ніж 2%. Раніший аналіз BeInCrypto даних про частку долара в резервах показав, що більшу частину попереднього зниження забезпечили коливання курсів, а не продажі.

Біткоїн теж не зайняв звільнене місце. Ціна біткоїна близько $63 517 залишає його приблизно на місці за минулий місяць. Золото зростало, поки він тупцював.

Отже, центробанки активно купують золото. Але долари поки не скидають. 55-річний аргумент Шиффа тепер залежить від того, чи перетнуться нарешті ці дві лінії.

Джерело: BeInCrypto