Ден Айвз заявив, що акції софтверних компаній отримали свій найчіткіший сигнал до купівлі за останні місяці.Останні фінансові результати Oracle стали переломним моментом для сектору, який багато інвесторів оминали.

Айвз, партнер та старший управляючий директор Yorkville Ives, зробив ці заяви в ефірі програми Fast Money на CNBC. Він зазначив, що інституційним інвесторам необхідно повернутися в акції софтверних компаній, вказавши на Oracle, Adobe, Palantir та Snowflake.

Інвестори «опинилися в офсайді» на тлі зміни настроїв

Айвз стверджував, що Уолл-стрит недооцінила портфель невиконаних замовлень (backlog) Oracle. За його словами, ринок закладав ймовірність 50% to 60% того, що цей портфель замовлень так і не перетвориться на виручку. Таке перетворення залежить від того, чи зможе Oracle наростити достатні потужності дата-центрів, щоб задовольнити попит з боку своїх хмарних та ШІ-клієнтів.

“Це акція зі штрафного боксу.”

Ден Айвз, CNBC

Він додав, що одного сильного кварталу буде недостатньо. Oracle має показати послідовний результат, перш ніж ринок повністю переоцінить акції. Інвестори не зарахують компанії один вдалий звіт після місяців скептицизму.

Софтверний сектор має схожість із напівпровідниками

Айвз провів паралель із напівпровідниками, щодо яких він налаштований впевненіше. Він вказав на співвідношення попиту та пропозиції 13-to-1 на азійських ринках чипів.

За його словами, це робить Nvidia надійнішою ставкою порівняно з AMD чи Intel, які намагаються скоротити відставання. Ця обережність перегукується з ширшою дискусією навколо реакції ринку на звітність виробників чипів, де настрої різко змінюються за будь-якої ознаки уповільнення попиту.

Відновлення софтверного сектору настало після важкого періоду. Сектор місяцями відставав на тлі побоювань, пов'язаних зі ШІ, перш ніж серія успішних звітів змінила загальний настрій.

Айвз зазначив, що цей зсув тепер помітний у всьому софтверному секторі, а не лише в окремій компанії.

Тим не менш, Айвз не став прямо оголошувати безумовний сигнал до купівлі.

“Насправді це радше лаймово-зелений колір.”

Ден Айвз, CNBC

Ця відмінність важлива. Айвз описує сектор, який ще доводить свою спроможність, а не той, за яким інвесторам варто гнатися наосліп. Те, чи стане цей лаймовий відтінок насиченішим, може залежати від того, наскільки Oracle підтвердить свої показники в найближчі квартали.

Source: BeInCrypto