П’ять головних чинників, здатних вплинути на акції та криптовалюти цього тижня
Два тижні тому Федеральна резервна система підвищила процентні ставки. Цього тижня п’ять публікацій економічних даних покажуть, чи зробить вона це знову в жовтні.
Голова ФРС каже, що окремі показники не мають визначати політику. Та трейдери й досі оцінюють імовірність наступного кроку на основі даних, які оприлюднять цього тижня.
ФРС підвищила ставки й відмовилася сигналізувати про свій наступний крок
16 вересня ФРС підвищила базову ставку до діапазону від 3,75% до 4%. Інфляція «залишається підвищеною», — йдеться в заяві щодо монетарної політики.
У червні BeInCrypto повідомляло, що Bank of America очікував трьох підвищень ставок ФРС цього року, починаючи з вересня.
На пресконференції голова ФРС Кевін Ворш відмовився обіцяти друге підвищення ставки.
«Важливі тенденції. Окремі показники бувають оманливими. Надмірна залежність від окремих показників — небезпечна зацикленість».
Трейдери на ринку ставок оцінюють імовірність чергового підвищення 28 жовтня приблизно в 64%.
Вищі ставки дають змогу отримувати більший дохід за заощадженнями та облігаціями. Це відтягує гроші від ризикованіших вкладень, як-от акції технологічних компаній і біткоїн (BTC). Наразі біткоїн торгується близько $84 728, згідно з даними BeInCrypto.
1. Понеділок, протокол засідання Банку Японії
Як свідчить календар Банку Японії (BOJ), у понеділок вранці за японським часом він опублікує протокол засідання, що відбулося 30–31 липня.
Протокол — це письмовий запис того, що обговорювали члени правління. У ньому йдеться про засідання між двома підвищеннями ставки. У червні BOJ підвищив її приблизно до 1%, а 18 вересня — приблизно до 1,25%.
У вересневій заяві банк повідомив, що «продовжить підвищувати облікову ставку». Ставка в Японії досі більш ніж на 2,5 відсоткового пункта нижча за ставку ФРС. Ознаки швидшого підвищення ставок у Токіо скоротили б цей розрив, що може позначитися на світових ринках облігацій.
Активи в центрі уваги. Державні облігації Японії, єна, дохідність казначейських облігацій США та біткойн.
2. Середа: інфляція PCE
Індекс особистих споживчих витрат (PCE) — показник інфляції, якому ФРС довіряє найбільше. Він також відстежує, скільки витрачають американці. Його «базовий» варіант не враховує мінливі ціни на продукти харчування та енергоносії.
За даними Бюро економічного аналізу (BEA), базовий індекс PCE зріс на 3,3% за рік до липня. За прогнозом, у серпні він становитиме 3,4%. Цільовий показник ФРС — 2%.
За прогнозом, у серпні витрати зростуть на 0,5%. Це було б найбільшим місячним приростом за понад рік.
Активи в центрі уваги. Дохідність казначейських облігацій, долар США, S&P 500, Nasdaq і біткоїн.
3. Середа, ВВП
Того ж ранку Бюро економічного аналізу США (BEA) опублікує третю й остаточну оцінку зростання у другому кварталі. Валовий внутрішній продукт (ВВП) вимірює обсяг усього, що виробляє економіка.
За даними BEA, друга оцінка показала зростання на 1,5% у річному обчисленні — проти 2,1% у першому кварталі. Перегляд оцінки в бік підвищення дасть ФРС більше можливостей утримувати високі ставки.
Активи в центрі уваги. Дохідність казначейських облігацій, долар США та S&P 500.
4. Четвер, індекс виробничої активності ISM
Інститут управління постачаннями (ISM) щомісяця опитує керівників із закупівель на підприємствах. Показник вище 50 означає, що виробництво зростає.
За даними ISM, у серпні індекс становив 54,6 — проти 55,6 у липні. Індекс цін залишився на рівні 71,1, тобто заводи й досі платять більше.
Активи в центрі уваги. Акції промислових компаній, дохідність казначейських облігацій, долар США та нафта.
5. П’ятниця, дані про зайнятість
Тиждень завершиться звітом про зайнятість за вересень. Прогнозисти очікують близько 90 000 нових робочих місць — менше, ніж 162 000 у серпні. Очікується, що рівень безробіття залишиться на рівні 4,1%.
Згідно з даними Бюро статистики праці, у серпні погодинна оплата зросла на 0,3%. Сильний звіт свідчив би про стійкість ринку праці та підтвердив би аргументи на користь підвищення ставок.
Як повідомляє BeInCrypto, біткоїн різко зріс після слабкого звіту про зайнятість за червень.
Активи в центрі уваги.Дохідність казначейських облігацій США, долар США, S&P 500, Nasdaq, золото та біткоїн.
Що цей тиждень означає для дохідності казначейських облігацій США
У сукупності ці публікації вплинуть на рішення ФРС 27–28 жовтня. Вони також створюють передумови для наступного значного руху дохідності казначейських облігацій США — відсоткових ставок, які уряд сплачує за позиками.
Нещодавно дохідність 10-річних облігацій знизилася після досягнення 19-річного максимуму, повідомляє BeInCrypto. До вечора п’ятниці ФРС матиме всі необхідні дані. Чи діятиме вона з огляду на них — на це запитання Ворш відмовився відповідати.
Джерело: BeInCrypto